Yapı Kredi’nin 3Ç26 solo net dönem kârının 10,499 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Bu beklenti, çeyreksel bazda %2 düşüşe ve yıllık bazda %30,3 gerilemeye işaret ediyor. Kârlılık üzerinde en belirgin baskının faaliyet giderlerindeki artış ve beklenen zarar karşılıklarından geleceği öngörülüyor.
Faaliyet giderlerinin çeyreksel bazda %14,1, yıllık bazda %33 artarak 40,681 milyar TL’ye yükselmesi; beklenen zarar karşılıklarının ise %4,8 artışla 14,850 milyar TL’ye çıkması bekleniyor. Buna karşın swap dahil net faiz gelirlerinde çeyreklik %7,5 artış, net ücret ve komisyon gelirlerinde %4,7 artış ve ticari kârda %16,1 iyileşme öngörülüyor; bu kalemlerin kâr baskısını sınırlaması bekleniyor.
Net faiz marjının swap düzeltilmiş bazda çeyreklik 6 baz puan genişleyerek %2,76’ya yükselmesi, net kredi risk maliyetinin ise 16 baz puan gerileyerek %2,50 seviyesinde oluşması tahmin ediliyor. Vergi karşılığında beklenen %16,4’lük düşüşün de net kârı destekleyeceği belirtiliyor.
Kurum, Yapı Kredi’nin özkaynak kârlılığının %14,4, aktif kârlılığının ise %1,2 seviyesinde gerçekleşeceğini öngörüyor. Genel değerlendirme, gelir tarafındaki toparlanmanın sürmesine rağmen operasyonel giderler ve karşılıklar nedeniyle 3Ç26 kârlılığının yıllık bazda zayıf kalacağı yönünde şekilleniyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
