Yapı Kredi'nin 3Ç26 döneminde 10.481 milyon TL net kâr elde etmesi ve özsermaye kârlılığının yaklaşık %14,3 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Bu kâr rakamı çeyreklik bazda %2,2, yıllık bazda ise %30,4 azalışa işaret ediyor. TL kredilerin, özel bankalarla paralel biçimde %5,5 büyüyeceği öngörülüyor. Bankanın mevduat büyümesini önceleyen stratejisi doğrultusunda TL mevduatta pazar payı kazanması ve düşük %20'li seviyelerde artış kaydetmesi bekleniyor.
TÜFE endeksli tahvil değerlemesinde ikinci çeyrekte yapılan enflasyon varsayımı güncellemesi nedeniyle bu çeyrekte yeni bir güncelleme beklenmiyor. Bu nedenle TÜFEX gelirlerinin geçen çeyreğin altında kalacağı öngörülüyor. Swap hacmindeki artışa bağlı olarak swap maliyetlerindeki yükseliş eğiliminin sürmesi bekleniyor.
Bu koşullarda swapla düzeltilmiş net faiz marjının geçen çeyreğe paralel seyredeceği tahmin ediliyor. Net ücret ve komisyon gelirlerinin çeyreklik bazda düşük tek haneli büyüme göstermesi beklenirken, operasyonel giderlerin maaş artışlarının etkisiyle orta %10'lu seviyelerde artması öngörülüyor. Aktif kalitesi tarafında net solo kredi risk maliyetinin geçen yılın hafif üzerinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Genel görünümde ana vurgu, güçlü kredi ve mevduat dinamiklerine rağmen kârlılığın çeyreklik ve yıllık bazda gerilemesi. Raporun yatırımcı açısından en kritik unsuru, marjın korunmasına karşın TÜFEX gelirleri, swap maliyetleri ve yükselen giderlerin sonuçlar üzerindeki baskısı olarak öne çıkıyor. Yapı Kredi'nin 3 Kasım 2026 tarihinde 3Ç26 finansal sonuçlarını açıklaması planlanıyor.
Sorumluluk Reddi: Bu özet, ilgili kurum raporu esas alınarak Yapay Zekâ tarafından hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı niteliği taşımaz. İçerikte yer alabilecek hata, eksik veya güncel olmayan bilgilerden ve bu bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarından Hedef Fiyat sorumlu değildir.
