Şeker Yatırım, YKBNK - Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 62,17 TL'den 58,30 TL'ye düşürürken tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Yapı Kredi Bankası, 4Ç25’te beklentilerin üzerinde 9,28 milyar TL net kâr açıkladı; kâr çeyreklik bazda %38 gerilerken, güçlü sapma ağırlıklı olarak artan vergi giderlerine rağmen gerçekleşti. 2025 yılı toplam net kârı yıllık %62 artışla 47,1 milyar TL’ye ulaşırken, banka yılı %21,1 özsermaye kârlılığı ve %1,7 aktif kârlılığı ile tamamladı. Net faiz marjı çeyreklik artışla %2,8’e yükselirken, aktif kalitesinde sınırlı bozulma izlendi. 2026 için banka, güçlü TL kredi büyümesi, marjlarda 100 bp’nin üzerinde iyileşme, kontrollü gider artışı ve 150–175 bp kredi riski maliyeti öngörüyor. 4Ç25 sonuçları nötr değerlendirilirken, hedef fiyat 58,30 TL’ye revize edilerek “AL” tavsiyesi korundu.
