Garanti BBVA Yatırım, AKGRT - Aksigorta için hedef fiyatını 11,0 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu.
AKGRT, %53 artış potansiyeliyle 2026T 3,7x F/K, 2027T 4,1x F/K çarpanlarıyla işlem görüyor; sigorta grubu içinde 2027 çarpanının 2026'ya göre yükselmesi, beklenen kâr büyümesinin bir ölçüde yavaşlayacağına işaret eden tek isim olarak dikkat çekiyor.
Hayat dışı sigorta sektörü genelinde tarihi düşük kombine oranlar, görece yüksek yönetilen varlık getirisi ve artan sürdürülebilir kârlılık sektörün olumlu görünümünü destekleyen ana unsurlar olarak gösteriliyor; bu genel sektör temaları AKGRT için de geçerli bir çerçeve sunuyor.
Makro tarafta TCMB'nin politika faizini %37'de sabit tutması ve TL'de devam eden reel faiz avantajı, sigorta şirketlerinin yatırım gelirleri açısından destekleyici bir ortam oluşturuyor; dezenflasyon sürecinin başarısı sektör genelinde olduğu gibi AKGRT'nin de kârlılık görünümünü şekillendirecek ana değişken olarak öne çıkıyor.
