Garanti BBVA Yatırım, ISGYO - İş GYO için hedef fiyatını 22,4 TL, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
ISGYO, %1 artış potansiyeliyle listedeki en sınırlı yukarı potansiyele sahip hisselerden biri; 2026T 18,8x F/K, 11,2x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (2027T 6,8x F/K, 3,0x FD/FAVÖK) — 2026'dan 2027'ye keskin bir çarpan düşüşü, beklenen kâr büyümesinin büyük ölçüde gelecek yıla kaydığına işaret ediyor.
GYO sektörü genelinde sıkı para politikasının olumsuz etkileri ve yüksek faiz seviyelerinin yatırım kararları üzerindeki baskısı sürerken, ISGYO'nun mevcut fiyat seviyesinin kısa vadede sınırlı yukarı potansiyel barındırması Endekse Paralel tavsiyesini açıklayan bir unsur.
Konut/gayrimenkul sektörünün genel görünümünde faiz indirimleri ve enerji fiyatlarındaki olası normalleşme destekleyici unsurlar olarak sayılsa da, ISGYO'nun göreceli olarak daha sınırlı potansiyeli, sektör içi şirket bazlı ayrışmanın bir örneği olarak değerlendirilebilir.
