Garanti BBVA Yatırım, AKSEN - Aksa Enerji için hedef fiyatını 108,0 TL, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
AKSEN, %30 artış potansiyeliyle 2026T 26,3x F/K, 8,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (2027T 19,5x F/K, 5,2x FD/FAVÖK) — sanayi grubu içindeki en yüksek F/K çarpanlarından birine sahip, bu da yüksek büyüme beklentisinin fiyatlandığına işaret ediyor.
Elektrik üretim/enerji şirketi olarak AKSEN'in görünümü, raporun küresel ve yurt içi enerji fiyatları analiziyle yakından ilişkili. Petrol fiyatlarının yılın ikinci yarısında 70-75 dolar bandına normalleşmesi beklentisi, enerji üretim maliyetleri açısından AKSEN için önemli bir değişken oluşturuyor.
Küresel ölçekte yapay zeka altyapısı ve elektrik şebekesi yatırımlarını kapsayan "altyapı rönesansı" temasının öne çıkması, enerji üretim şirketlerine olan yatırımcı ilgisini destekleyen bir küresel arka plan sunuyor; yurt içinde ise TCMB'nin faiz patikası ve enflasyon görünümü AKSEN'in finansman maliyetlerini şekillendiren ana unsurlar olarak öne çıkıyor.
