Ünlü & Co, PGSUS - Pegasus Hava Taşımacılığı için hedef fiyatını 354 TL'den 240 TL'ye düşürdü, tavsiyesini AL olarak korudu.
ÜNLÜ & Co, havacılık sektörü hisselerine yönelik hedef fiyatlarını güncelledi. Kurum, Türk Hava Yolları için hedef fiyatını 391 TL’den 407 TL’ye yükseltirken "Tut" tavsiyesini korudu. TAV Havalimanları'nın hedef fiyatını 503 TL’den 470 TL’ye, Pegasus'un ise 354 TL’den 240 TL’ye düşürdü; buna rağmen her iki şirket için de "Al" tavsiyesini sürdürdü.
Raporda, İran savaşı sonrasında jet yakıtı fiyatlarının hızla gerilemesi ve operasyonların büyük ölçüde normale dönmesiyle havacılık sektörünün yaz sezonuna beklenenden güçlü başladığı belirtildi. THY'nin çatışma dönemini başarılı yönettiği, kargo faaliyetleri ve Asya hatlarında artan doluluk sayesinde kârlılığını desteklediği, düşen yakıt maliyetlerinin de marjlara olumlu katkı sağlayabileceği ifade edildi.
Pegasus'un sınırlı uçuş ağı ve kargo faaliyetlerinin bulunmaması nedeniyle bu fırsatlardan THY kadar faydalanamadığı, ancak güçlü maliyet yönetimi sayesinde "Al" tavsiyesinin korunduğu vurgulandı. TAV'ın ise Orta Doğu'daki aksamalara rağmen gelir ve FAVÖK hedeflerini büyük ölçüde yakalayabileceği, Kazakistan'daki ücret artışları ve İsrail uçuşlarının yeniden başlamasının şirket performansını destekleyebileceği belirtildi. Ayrıca jet yakıtı fiyatlarının ton başına 1.800 dolardan 920 dolara gerilemesiyle maliyet baskısının önemli ölçüde azaldığı kaydedildi.
