Gedik Yatırım, TTRAK - Türk Traktör için hedef fiyatını 417,00 TL'den 640,50 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
Türk Traktör’ün faaliyet alanı, raporda öne çıkan iç talep yavaşlaması ve kredi kartı harcamalarındaki zayıflama ile birlikte daha temkinli bir zeminle değerlendiriliyor. Kredi koşulları, tüketim eğilimleri ve sanayi üretimindeki yavaşlık, tarım makineleri tarafında da talep görünümünü yakından etkileyebilecek başlıklar olarak öne çıkıyor.
Şirket için verilen tablo, 2025-2027 döneminde gelir, FAVÖK ve net kâr projeksiyonlarıyla birlikte sunuluyor. TTRAK için 2025 net satış 319.414, 2026T net satış 453.142 ve 2027T net satış 559.572 olarak yer alıyor; FAVÖK ve net kâr kalemlerinde de yıllar içinde artış varsayılıyor.
Gedik Yatırım, TTRAK - Türk Traktör için hedef fiyatını 417,00 TL'den 640,50 TL'ye yükseltti. Tavsiyesini Endeks Altı Getiri olarak korudu. Bu güncelleme, şirketin operasyonel toparlanma beklentisine karşın değerleme ve risk algısının hâlâ sınırlı getiri alanı işaret etmesiyle uyumlu görünüyor.
Türk Traktör’te ana katalizörler, tarımsal talebin seyri, iç piyasadaki kredi ve tüketim koşulları ile operasyonel kârlılığın korunması olacak. Buna karşılık zayıf iç talep, maliyet baskıları ve sektör genelindeki döngüsellik temel riskler olarak öne çıkıyor. Bu nedenle hisse için yukarı yönlü potansiyel bulunsa da, rapor temkinli kalmayı tercih ediyor.
