Gedik Yatırım, TKFEN - Tekfen Holding için hedef fiyatını 145,80 TL'den 160,00 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endekse Paralel Getiri olarak korudu.
Tekfen Holding için ana çerçeve, jeopolitik tansiyonun ve petrol fiyatlarındaki oynaklığın sektör genelinde maliyetleri ve risk iştahını baskılaması üzerine kuruluyor. Bu ortamda Gedik Yatırım, makro görünümde temkinli kalırken şirket bazında daha çok operasyonel toparlanma ve görünürlük arıyor.
TKFEN bölümünde, şirketin 2025 ve 2026 tahminleri için net satış, FAVÖK ve net kâr beklentileri yukarı yönlü güncelleniyor. Hedef fiyat da 145,8 TL'den 160,0 TL'ye çıkarılıyor.
Tavsiye tarafında ise belirgin bir dönüş yok ve hisse için Endeks Altı Getiri görüşü korunuyor. Bu da kurumun değer artışı görse bile kısa vadede risk/getiri dengesini sınırlı bulduğunu gösteriyor.
Şirket özelinde raporda, operasyonel görünümün ve bazı iş kollarındaki toparlanmanın destekleyici olduğu ima ediliyor. Buna karşın, petrol, emtia ve jeopolitik belirsizliklerin marjlar ve yatırım iştahı üzerinde baskı yaratabileceği kritik risk olarak öne çıkıyor.
