Ata Yatırım, TUPRS - Tüpraş için hedef fiyatını 313,15 TL'den 385,00 TL'ye yükseltti, tavsiyesini AL olarak korudu.
Tüpraş, Türkiye'nin en büyük rafineri şirketi olarak stratejik konumunu korumaktadır. Petrol fiyatlarının 80 dolar/varil civarında seyretmesi ve rafinaj marjlarındaki toparlanma şirketin karlılık görünümünü destekliyor. Yüksek kapasite kullanım oranları ve ihracat gelirleri güçlü operasyonel performansa katkı sağlıyor.
2026 tahmini bazında net satışlar 1.226.226 milyon TL, net kar ise 59.735 milyon TL olarak öngörülüyor. FAVÖK tahmini %20 artışla 111.503 milyon TL olarak güncellendi. F/K çarpanı 11,0x, FD/FAVÖK ise 5,0x seviyesinde hesaplanıyor.
Hedef fiyat 313,15 TL'den 385,00 TL'ye yükseltilirken AL tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 292,25 TL üzerinden %37 yukarı yönlü potansiyel görülüyor. Petrol fiyatlarındaki olası düşüş ve jeopolitik risklerin azalması pozitif katalizörler arasında yer alıyor.
