Midas Reklam
BIMAS - BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.

Son Fiyat

494.00 ₺

Hedef Fiyat

665.00 ₺

Potansiyel Getiri

%34.62
0
Al
1
Cuma, 16 Mayıs 2025
Güncel Fiyat 494,00 ₺
En Yüksek Tahmin
844,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
752,99 ₺
En Düşük Tahmin
645,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%52.43
Kurum Sayısı 21
12
1
7
1
Cuma, 16 Mayıs 2025 00:00

HSBC, BIMAS - BİM için hedef fiyatını 665 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu

Genel Görünüm: 2024’ün üçüncü çeyreğinden bu yana tüm oyuncular için reel ciro büyüme oranlarında, zayıflayan müşteri trafiği nedeniyle düşüş görülmektedir. Ancak operasyonel kaldıraç sayesinde, önümüzdeki çeyreklerde marjlar ve nakit yaratımı açısından iyileşme beklenmektedir. BIM, Migros ve Şok hisseleri için “AL” önerisi korunurken, Migros’un hedef fiyatı %5 düşürülerek 665 TL’ye çekilmiştir. Tüketici Talebinde Zayıflama: 2025 yılı ilk çeyreğinde Türkiye’de kapsanan üç büyük gıda perakendecisinin mağaza trafiğinde düşüş yaşanmıştır. Tüketici talebi baskı altındayken, aynı zamanda güçlü bir baz etkisi de bulunmaktadır. Migros, bu ortamda pazar payı kazanımıyla öne çıkarken, Şok toparlanma yolunda ilerlemektedir. Öte yandan BIM’in ürün sayısını 900’den 1.000’e çıkarması, sepet büyüklüğünü artırma potansiyeli taşımaktadır. Marjlar Üzerindeki Baskılar: Sektörde brüt kâr marjları baskı altındadır. Ancak 2025’in ikinci yarısında, operasyonel kaldıraç etkisiyle marjlarda iyileşme beklenmektedir. %30 oranındaki asgari ücret artışı, kısa vadede sektöre baskı yaratabilir. Şok için 2025 yılına yönelik EBITDA marjı 20 baz puan yukarı revize edilirken, BIM ve Migros için 20 baz puanlık aşağı yönlü düzeltme yapılmıştır. Dalgalı Nakit Akışı: 2025 yılı ilk çeyreğinde nakit akışında bayram ödemeleri, alacaklar ve kısa vadeli çalışma sermayesi etkileri nedeniyle yüksek dalgalanma gözlemlenmiştir. 2025’in ikinci çeyreğinde bu tek seferlik etkilerin özellikle Migros için pozitife dönmesi beklenmektedir. Ancak yılın ikinci yarısında nakit akışı üzerindeki baskıların devam edebileceği öngörülmektedir.

Geçmiş Hedefler

BIMAS - BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.

Son Fiyat

494.00 ₺

Hedef Fiyat

665.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
1
Çarşamba, 22 Ocak 2025
BIMAS - BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.

Son Fiyat

494.00 ₺

Hedef Fiyat

700.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
3
Perşembe, 20 Haziran 2024
BIMAS - BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.

Son Fiyat

494.00 ₺

Hedef Fiyat

450.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
2
Al
4
Çarşamba, 24 Ocak 2024
BIMAS - BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.

Son Fiyat

494.00 ₺

Hedef Fiyat

410.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Çarşamba, 18 Ekim 2023
BIMAS - BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.

Son Fiyat

494.00 ₺

Hedef Fiyat

310.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Perşembe, 07 Eylül 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store