Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Pegasus, 2025 yılının ikinci çeyreğinde güçlü ciro artışı yakalamasına rağmen, zayıflayan marjlar nedeniyle net kârda beklentilerin altında kaldı. Şirket, yıllık bazda %9 artışla 122 milyon Euro net kâr açıkladı. Finansal ve Operasyonel Gelişmeler Ciro ve Kârlılık: Ciro, yıllık %15 artışla 876 milyon Euro'ya ulaşarak beklentilerle uyumlu bir performans sergiledi. Ancak VAFÖK marjı 1,3 puan düşüşle %28,8'e geriledi. Daha yüksek vergi yükü, net kârın beklentilerin altında kalmasına neden oldu. Gelir Dağılımı: Yurt içi yolcu gelirleri yıllık %17 artış gösterirken, uluslararası yolcu gelirleri %11 arttı ve birim gelirlerde zayıflamaya işaret etti. Yan gelirler ise %21 artışla 317 milyon Euro oldu. Giderler: Toplam giderler yıllık %18 artış gösterdi. Yakıt giderlerindeki düşüşe rağmen, personel giderlerindeki %55'lik artış bu yükselişte etkili oldu. Net Borç ve Filo: Şirketin net borcu 2,7 milyar Euro seviyesinde kalırken, 2,95x Net Borç/VAFÖK rasyosuna işaret etti. Pegasus, filosuna 5 yeni uçak ekleyerek toplam uçak sayısını 124'e çıkardı. Değerlendirme ve Öneri Pegasus'un 2Ç25 sonuçları nötr olarak değerlendiriliyor ve sınırlı bir piyasa tepkisi bekleniyor. Mevcut sonuçların yıl sonu tahminlerinde büyük bir revizyon gerektirmediği düşünülüyor. Bu nedenle, şirket için 12 aylık 8,2 Euro/hisse hedef fiyatı ve "AL" tavsiyesi korunuyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri