Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
BİM, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde (3Ç25) beklentilerin üzerinde net kâr performansı ile güçlü operasyonel sonuçlar elde etti. Satış Gelirleri: Satış gelirleri beklentilere paralel yıllık %7 artışla 179,7 milyar TL'ye ulaştı. Mağaza Büyümesi: 3Ç25'te açılan 156 yeni mağaza ile toplam mağaza sayısı 14.231'e ulaştı (Yurtiçi: 12.897, Yurtdışı: 1.334). FİLE: FİLE mağazalarının (329 adet) toplam gelire oranı %8'den %10'a yükseldi. FİLE satışlarının %5,4'ü online kanallardan geldi. Aynı Mağaza Satışları: Yıllık %32 arttı. Ziyaret başına sepet hacmi %35 artarken, müşteri trafiği (mağaza başına) %2,2 düşüş gösterdi. Özel Markalı Ürünler (Private Label): Toplam satışlar içindeki payı %58'den %54'e geriledi. Kârlılık: FAVÖK: Beklentilerin üzerinde, yıllık %83 artışla 13,2 milyar TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı 3,1 puan artarak %7,4 seviyesine yükseldi. Net Kâr: Beklentilerin üzerinde, ancak geçen yılın aynı çeyreğine göre %9 düşüşle 5,3 milyar TL olarak açıklandı. Güçlü operasyonel kârlılığa rağmen, 1,9 milyar TL ertelenmiş vergi gideri ve parasal kazançtaki düşüş net kârı baskıladı. Borç ve Yatırım: Şirketin net borç pozisyonu %9,2 düşüşle 29,8 milyar TL oldu (TFRS 16 hariç: 19 milyar TL net nakit). Yatırım harcaması (4,8 milyar TL), satışlara oranla geçen yıla göre azalarak %2,7 oldu. Değerlendirme: Operasyonel ve net kârlılık performansı piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Finansal sonuçlara piyasa tepkisinin pozitif olması bekleniyor. Analist, hisse başı hedef fiyatını 825 TL'ye yükselterek (Önceki: 771 TL) kısa vadeli "Endeksin Üzerinde Getiri" ve uzun vadeli "AL" önerilerini sürdürdü. Özetle, BİM üçüncü çeyrekte mağaza büyümesi ve güçlü marjlarla operasyonel olarak çok başarılı bir dönem geçirmiş, ancak net kârı bir seferlik vergi gideri ve parasal kalemlerdeki değişim nedeniyle baskılanmıştır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri