Alnus Yatırım, ENKAI-ENKA İnşaat için hedef fiyatını 83 TL'den 90,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'AL'dan 'TUT'a indirdi
Alnus Yatırım
Hedef: 90.50 ₺
Potansiyel: %-2.79
Şirketin 2025/09 dönemi finansal sonuçları özetle şöyle:
Hasılat güçlü şekilde artmış, 108,97 Milyar TL’ye ulaşmıştır (%58,28 artış). Satışların maliyeti 82,79 Milyar TL olmuş, brüt kâr 26,18 Milyar TL’ye çıkarak yıllık %57,90 artış göstermiştir. Brüt kâr marjı hafif gerileyerek %24,02 seviyesinde kalmıştır. Faaliyet giderlerindeki artışa rağmen esas faaliyet kârı 20,66 Milyar TL’ye yükselmiş, FAVÖK ise 23,99 Milyar TL olarak gerçekleşmiş ve kâr marjlarında hafif artış gözlemlenmiştir.
Net yatırım faaliyet gelirleri 16,02 Milyar TL ile net kâr artışında önemli rol oynamış, finansman gelirleri 1,35 Milyar TL olmuştur. Vergi giderleri ve enflasyon düzeltmesinden kaynaklı 1 Milyar TL’lik parasal kayba rağmen, dönem net kârı 26,28 Milyar TL’ye yükselmiş, net kâr marjı %24,12 olmuştur.
Segment bazında, 2025/3.Çeyrek’te inşaat 26,70 Milyar TL ile en büyük paya sahip olmuş, enerji 10,85 Milyar TL ile ikinci sırada yer almıştır. 9 aylık dönemde inşaatın payı %64,68, enerji %17,30, gayrimenkul kiralama %10,03 ve ticaret %7,99 olmuştur. Coğrafi dağılımda ise Türkiye %48, Rusya ve Kazakistan %26, Avrupa %18 pay almıştır.
Dönem sonu itibarıyla inşaat iş kolunda backlog 8,73 Milyar USD olup, Irak, Özel Projeler, Birleşik Krallık ve diğer ülkelerde çeşitli büyüklüklerde dağılım göstermektedir.
Genel olarak, güçlü backlog ve çeşitlendirilmiş pazar yapısı, gelecekte hasılat artışını destekliyor. Maliyet ve giderlerde kontrollü iyimserlik ile kâr marjlarının korunması beklenirken, yatırım harcamaları ve temettü ödemeleri nedeniyle nakit akışlarında kademeli iyileşme öngörülüyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
