Reklam Alanı
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

303.25 ₺

Hedef Fiyat

436.60 ₺

Potansiyel Getiri

%43.97
0
Al
1
Çarşamba, 03 Aralık 2025
Güncel Fiyat 303,25 ₺
En Yüksek Tahmin
553,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
422,72 ₺
En Düşük Tahmin
360,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%39.40
Kurum Sayısı 15
10
4
1
Çarşamba, 03 Aralık 2025 00:00

Deniz Yatırım, TAVHL-TAV Havalimanları için hedef fiyatını 448 TL'den 436,6 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu

Şirket, nakit dışı giderler nedeniyle net kârın baskılandığı bir yıl geçirirken operasyonel tarafta güçlü bir performans sergiledi. Coğrafi çeşitlilik, stratejik ortaklık yapısı, sağlam bilanço ve yeniden temettü ödeme potansiyeli şirketi destekleyen temel unsurlar olarak öne çıkıyor. Hedef fiyat 448 TL’den 436,60 TL’ye revize edilirken AL tavsiyesi korundu. Hisse 2026 tahminlerine göre 12,6x F/K, 5,1x FD/FAVÖK ve 1,0x PD/DD çarpanlarıyla işlem görüyor. 2025 boyunca BIST 100’ün %9 gerisinde performans gösterdi. Operasyonel olarak, 2025’in ilk 10 ayında yolcu sayısı %6 artarak 99 milyon seviyesine ulaştı ve yıl sonu hedefinin büyük bölümü şimdiden karşılandı. İlk 9 ayda satış gelirleri %13 arttı, FAVÖK %14 büyüyerek 467 milyon euroya ulaştı ve marj %33,6 oldu. Bu verilerle TAV, 2025’i hedeflerine paralel biçimde kapatmaya hazırlanıyor. Buna karşın, yılın hikayesi net kâr baskısı oldu. Şirket 2025’in ilk yarısında 50 milyon euro zarar açıklamış, ilk 9 ayda ise net kâr yıllık %59 düşüşle 75,3 milyon euroya gerilemiş durumda. Operasyonel taraftaki güç, net kârdaki zayıflığı dengeleyemediği için FD/FAVÖK cazip görünürken F/K görece yüksek kaldı. Ciro ve FAVÖK beklentileri korunurken, zayıf gerçekleşmeler nedeniyle yıllık net kâr tahmini 68,4 milyon euroya indirildi. 4Ç25 için 467 milyon euro ciro, 98,1 milyon euro FAVÖK ve 6,9 milyon euro net zarar tahmin ediliyor.

Geçmiş Hedefler

TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

303.25 ₺

Hedef Fiyat

436.60 ₺

Potansiyel Getiri

%43.97
0
Al
1
Çarşamba, 03 Aralık 2025
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

303.25 ₺

Hedef Fiyat

448.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
2
Çarşamba, 30 Temmuz 2025
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

303.25 ₺

Hedef Fiyat

460.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Çarşamba, 08 Ocak 2025
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

303.25 ₺

Hedef Fiyat

425.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
6
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

303.25 ₺

Hedef Fiyat

167.60 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Pazartesi, 21 Ağustos 2023
Midas Reklam Mobil
Google Play Apple Store