Akbank’ı, iyi dengelenmiş bilanço yapısı sayesinde 2026 yılında marj iyileşmesinden en fazla fayda sağlayabilecek bankalardan biri olarak değerlendiriyor ve en beğendiğimiz hisseler arasında tutmaya devam ediyoruz. 2026 yılı için yıllık bazda %57 kâr artışı ve %27,8 özkaynak kârlılığı beklentimiz, 98,8 TL hedef fiyatımıza işaret etmektedir. Sektör lideri ücret ve komisyon gelirlerindeki artış, çekirdek bankacılık gelirleri performansını güçlü biçimde desteklerken, disiplinli maliyet yönetimi bankanın operasyonel verimlilik tarafında benzerlerine kıyasla olumlu ayrışmasını sağlamaktadır. Güçlü sermaye yeterliliği, takip ettiğimiz bankalar arasında en düşük yakın izlemedeki kredi oranı ve yüksek karşılık seviyeleri, kârlılığın sürdürülebilirliğini destekleyen temel unsurlar olarak öne çıkmaktadır. 2026 yılında net faiz marjında yaklaşık 145 baz puanlık bir iyileşme öngörürken, bu görünümün bankanın TL vadesiz mevduat tabanını genişletmeye yönelik stratejisiyle desteklendiğini değerlendiriyoruz.
