Deniz Yatırım ALBRK için hedef fiyatını 12.2 TL olarak korudu, tavsiyesini AL olarak korudu.
Albaraka Türk Katılım Bankası, 4Ç25 döneminde 3.375 milyon TL net kâr açıklayarak beklentilere paralel bir sonuç elde etti. Net kâr yıllık bazda %105, çeyreklik bazda %382 artarken; 2025 yılı toplam net kârı %206 yükselişle 13,2 milyar TL’ye ulaştı. Özsermaye kârlılığı %63,9 seviyesinde gerçekleşirken, 7 milyar TL’lik serbest karşılık iptali hariç tutulduğunda bu oran %29,9 oldu. Açıklanan sonuçların hisse performansı üzerinde belirgin bir etki yaratması beklenmiyor.
Kredi tarafında TL krediler yıllık %55, yabancı para krediler çeyreklik %35 büyüdü. Takipteki kredi oranı %1,6’dan %1,7’ye sınırlı yükselerek sektör ortalamasının altında kalmaya devam etti. Menkul kıymet portföyü 88,9 milyar TL’ye çıkarken, toplam getirisi %14,1 oldu. Sermaye yeterlilik rasyosu %18,95’e, ana sermaye oranı %14,10’a yükseldi.
Net kâr payı gelirleri 4Ç25’te çeyreklik %430 artışla 7,5 milyar TL’ye ulaştı; yıllık bazda 10,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Net ücret ve komisyon gelirleri yıllık %48 artışla 5 milyar TL’ye yükseldi. Ticari kâr 2,9 milyar TL olurken, diğer faaliyet gelirleri yıl genelinde %280 artışla 12,4 milyar TL’ye ulaştı. 4Ç25’te karşılık giderleri 4,9 milyar TL, personel giderleri 1.587 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Kurum, banka için 12,20 TL hedef fiyatla AL tavsiyesini koruyor. Hisse, yıl başından bu yana BIST 100 endeksinin %1 gerisinde performans gösterdi. 2026 beklentileri ise yapılacak telekonferansta paylaşılacak.
