Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
2025 yılına fark yaratan sonuçlarla başlayan banka, mevcut sıkı para politikası çerçevesinde net kâr payı gelirinde baskı yaşamaya devam ederken, net ücret ve komisyon gelirlerindeki güçlü seyrini sürdürdü. 2024 yılının ikinci yarısından itibaren gözlemlenen swap maliyetlerindeki azalış sayesinde gelir elde eden banka, aynı zamanda yatırım fonlarının değerlemesinden sağladığı kazançlarla ticari kâr yazdı. 1Ç25 döneminin en dikkat çekici gelişmesi, 7 milyar TL tutarındaki serbest karşılık iptali oldu. Buna ek olarak, çalışan primi ve kredi karşılıklarının iptaliyle diğer gelir kalemlerinde de belirgin artış yaşandı. Bankanın toplam aktif büyüklüğü, bir önceki çeyreğe göre %13 artarak 350,7 milyar TL seviyesine ulaştı. Serbest karşılık iptali hariç tutulduğunda net kâr yıllık bazda %38 artışla 846 milyon TL’ye ulaşırken, serbest karşılık iptali dahil edildiğinde net kâr 7,85 milyar TL olarak gerçekleşti. ■ 2025 yılı beklentileri: Albaraka Türk, 2025 yılı için şu hedefleri paylaşmaktadır: – Yaklaşık %35 oranında nakdi kredi büyümesi – %2 seviyesinde takipteki kredi oranı – %85 özel karşılık oranı – Swap dahil %2,5 net kâr payı marjı – %25-30 bandında özsermaye kârlılığı %3 reel ekonomik büyüme, %31 TÜFE ve %35 yıl sonu TCMB politika faizi varsayımlarına dayanan makro tahmin setimizle, 2025 yılı için %28 özsermaye kârlılığı öngörüyoruz. 1Ç25’teki 7 milyar TL’lik serbest karşılık iptali etkisinden arındırılmış şekilde, net kârın 2024 yılına göre %41 artış göstermesini bekliyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
