Kuveyt Türk Yatırım BIMAS - Bim Birleşik Mağazalar için hedef fiyatını 813 TL'den 844 TL'ye yükseltti, tavsiyesini AL olarak korudu.
BİM 4Ç25’te 6,9 milyar TL net kâr açıklayarak hem kurum hem de piyasa beklentilerinin yaklaşık %55–57 üzerinde performans gösterdi. Net satışlar 2025 genelinde yıllık %6 artışla 721 milyar TL’ye ulaşırken, FAVÖK %41 artışla 12,8 milyar TL oldu ve FAVÖK marjı %6,9 seviyesine yükseldi.
Şirket yılın son çeyreğinde 242 yeni mağaza açarak toplam mağaza sayısını 14.473’e çıkardı ve mağaza büyüme oranı yaklaşık %7 seviyesinde devam etti. Net borç/FAVÖK oranı 1,27’den 0,89’a gerileyerek finansal kaldıraçta iyileşme görülürken, şirket 2026 için yaklaşık %6 ciro büyümesi ve %6,5 FAVÖK marjı hedefliyor; hisse için 12 aylık hedef fiyat 844 TL'ye yükseltildi ve tavsiye “AL” olarak korunuyor.