İş Yatırım, TABGD - Tab Gıda için hedef fiyatını 340,08 TL'den 416,41 TL'ye çıkardı, AL tavsiyesini sürdürdü.
TAB Gıda (TABGD) için İş Yatırım 416,41 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesini korumaktadır. Şirket, Borsa İstanbul’da nadir görülen defansif büyüme hikâyelerinden biri olarak değerlendirilmektedir. 1Ç26 sonuçları, trafik odaklı büyümenin devam ettiğini ve güçlü marj performansıyla birlikte TAB Gıda’nın 2026’da sağlam bir konumda kalacağını göstermektedir.
Şirketin finansal yapısı oldukça güçlüdür; borçsuz bilançoya ek olarak 9,6 milyar TL nakit ve finansal yatırım bulunması büyüme ve olası satın almalar için önemli bir esneklik sağlamaktadır. Genişleyen restoran ağı sayesinde hem trafik hem de ölçek avantajı güçlenmektedir.
Temel riskler arasında mağaza açılış hızının yavaşlaması, tüketici satın alma gücündeki zayıflığın devam etmesi ve bunun premium ürün karmasına geçişi geciktirmesi yer almaktadır. Genel olarak TAB Gıda, güçlü bilanço, ölçek avantajı ve dayanıklı iş modeli sayesinde defansif büyüme hikâyesi olarak öne çıkmaktadır.
