Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Sabancı Holding ve Ageas ortaklığı olan AgeSA Hayat ve Emeklilik, 2025 Eylül itibarıyla bireysel emeklilik fon büyüklüğünde %19,5 ve toplam prim üretiminde %13,7 pazar payı ile sektör liderliğini sürdürmektedir. Şirketin kar havuzunun yarısının döviz bazlı ürünlerden oluşması, kur hareketlerine karşı doğal bir koruma sağlamaktadır. Güçlü büyüme, Akbank ile münhasır bankasürans iş birliği, çok kanallı dağıtım ağı ve dijitalleşme ile desteklenmektedir. 2025'in ilk yarısında, kredi bağlantılı hayat sigortası ürünlerindeki talep artışıyla, brüt prim üretimi %65, hayat sigortası teknik kârı ise %212 artmıştır. Şirketin SFRS'ye göre net kârı 2,4 milyar TL (yıllık %84 artış) iken, IFRS'ye göre net kârı 3,1 milyar TL'ye ulaşmıştır. 2025 yılsonu net kâr beklentisi, güçlü teknik kârlılık sayesinde %83 artışla 5 milyar TL olup, bu da yaklaşık %72 özsermaye kârlılığına işaret etmektedir. 2024'te MediSA'nın %100'ünü alarak girdiği sağlık sigortası pazarı, uzun vadede gelir kaynaklarını çeşitlendirecek ve önemli bir büyüme potansiyeli yaratacaktır. Katalistler arasında TL kredi tavanının gevşetilmesi, IFRS 17 geçişi, Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi (TES) ve MediSA'nın gelecekteki kârlılığı yer almaktadır. Analist, AgeSA'yı "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyesiyle ve 294,72 TL hedef fiyatla araştırma kapsamına almış olup, bu da %50 yukarı yönlü potansiyele işaret etmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri