Şeker Yatırım, AKBNK-Akbank için hedef fiyatını 82,47 TL'den 88,9 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Şeker Yatırım
Hedef: 88.90 ₺
Potansiyel: %0.00
Akbank'ın (AKBNK) 2025 yılı 3. çeyrek solo finansal sonuçlarının düz metin özeti aşağıdadır:
Akbank (AKBNK) 3Ç25 Finansal Sonuçlar Özeti
Akbank, 2025 yılının 3. çeyreğinde 14.064 milyon TL net kâr açıklayarak (çeyreksel %26 artış) hem kurum hem de piyasa beklentilerinin hafif üzerinde bir sonuç elde etti. Bu sonuç, bankanın yılın ilk 9 ayındaki kârını %17,4 artışla 38.916 milyon TL'ye taşıdı.
Temel Karlılık ve Verimlilik:
Özkaynak Karlılığı: Kümüle ortalama özkaynak karlılığı, yılın ilk yarısındaki %20,1'den %20,4'e yükseldi (3Ç25 çeyreklik ÖZK: %21).
Net Faiz Geliri (NFG): Çeyreksel olarak %54 artışla 28.615 milyon TL seviyesine ulaştı.
Swap maliyetleri %59 artışla 11,3 milyon TL oldu.
Swap dahil NFG, çeyreksel %51 artışla 17,3 milyon TL'ye yükseldi.
Swap dahil Net Faiz Marjı (NFM) %2,6'ya çıktı (2Ç25: %1,84).
Net Ücret ve Komisyon (ÜveK): Ödeme sistemleri öncülüğünde çeyreksel %29,6 artışla 33,4 milyon TL seviyesine yükseldi. Banka, özel bankalar arasında pazar payını 60 baz puan artırarak %17'ye çıkardı.
Operasyonel Giderler ve Verimlilik: Etkin maliyet yönetimiyle operasyonel giderler çeyreksel sadece %7 artışla 27,5 milyon TL oldu. Komisyon Gelirleri / Operasyonel Giderler rasyosu %121,6'ya yükseldi (2Ç25: %100,2).
Aktif Kalitesi:
Beklenen Zarar Karşılıkları: Çeyreksel %51 artışla 13,03 milyon TL'ye yükseldi.
Net Kredi Riski Maliyeti (CoR): Kümüle olarak 237 baz puan seviyesinde gerçekleşti (6A25: 180 baz puan).
Hedefler ve Görünüm:
Banka, 2025 yılı beklentilerinde değişikliğe gitmedi: TL kredi büyümesi %>30, komisyon geliri artışı %>60, operasyonel gider artışı %<40, takipteki kredi oranı %<3,5, net kredi riski maliyeti 150–200 baz puan ve özsermaye karlılığı %>25 sabit kaldı.
Açıklanan finansallar, beklentinin hafif üzerinde net kâr, pazar payı kazanımları ve maliyet disiplini nedeniyle "Pozitif" olarak değerlendirilmektedir.
Hedef Fiyat Güncellemesi: Net kâr tahminlerindeki yukarı yönlü revizyonlar sonucunda hedef fiyat 82,47 TL'den 88,90 TL'ye güncellendi. Yeni hedef fiyat, mevcut seviyelere göre %52 yükseliş potansiyeline işaret etmekte olup, "AL" tavsiyesi korunmaktadır.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
