Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Önemli Noktalar Beklentilerin Üzerinde Finansal Sonuçlar: Aksa Enerji, 2025'in ikinci çeyreğinde 9,86 milyar TL hasılat, 2,51 milyar TL FAVÖK ve 929 milyon TL net kâr elde ederek beklentileri hafifçe aştı. Satış ve Büyüme: İlk yarıda toplam satışlar yıllık bazda %20 büyüdü. Türkiye operasyonları %28 büyüme gösterirken, Afrika'da %28 daralma, Asya'da ise %45 gibi güçlü bir büyüme kaydedildi. Üretim Artışı: Şirketin Türkiye'deki elektrik üretimi, bir önceki yıla göre %31 oranında artarak 1.212.393 MWh seviyesine ulaştı. Elektrik fiyatlarındaki artışın sınırlı olmasına rağmen kârlılıktaki artışın büyük ölçüde üretim hacmindeki bu yükselişten geldiği belirtiliyor. Kârlılık ve Döviz Gelirleri: Şirketin toplam FAVÖK'ünün %80'i yurtdışı operasyonlarından kaynaklanan döviz bazlı gelirlerden oluşuyor. Bu durum, şirketin gelir yapısını sürdürülebilir kılıyor. Türkiye'den elde edilen FAVÖK %55 artarken, Asya'da %73,5'lik güçlü bir artış gözlendi. Borç Yapısı: Şirketin net borcu çeyreklik bazda %12 artarak, Net Borç/FAVÖK çarpanı 3,7x seviyesinde gerçekleşti. Gelecek Beklentileri ve Öneri: Aksa Enerji'nin gelecek dönemlerde, yurtdışı portföy çeşitliliği, döviz bazlı anlaşmaları ve devam eden kapasite artırımı yatırımları sayesinde kârlılığını artırması bekleniyor. Doğalgaz zammının yaratabileceği baskı, artan üretim sayesinde dengeleniyor. Bu olumlu görünüm nedeniyle Aksa Enerji için 64,30 TL hedef fiyatla "AL" tavsiyesi sürdürülüyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
