İş Yatırım, ALBRK-Albaraka Türk için hedef fiyatını 8,3 TL'den 10 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.

ALBRK - ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

6.82 ₺

Hedef Fiyat

10.00 ₺

Potansiyel Getiri

%46.63

Cuma, 17 Ocak 2025

Güncel Fiyat 6,82 ₺

En Yüksek Tahmin

10,79 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

10,02 ₺

En Düşük Tahmin

9,50 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%46.96

Kurum Sayısı 4

Al 2

Endeks Üstü Get. 1

Tavsiye Yok 1

Cuma, 17 Ocak 2025 00:00

Kârlılıktaki Güçlenme Çarpanları Yükseltebilir 2025 yılında, faiz indirimleri ve buna bağlı olarak marj genişlemesinin sağladığı kâr momentumunun ön planda olmasını bekliyoruz. Ayrıca, makro ihtiyati tedbirlerin kademeli olarak gevşetilmesiyle birlikte özellikle 2026 ve 2027 döneminde kâr momentumunun farklı kanallardan da destekleneceğini öngörüyoruz. Sıkı para politikaları ve son dönemde daha da sıkılaştırılan aylık kredi büyüme limitleri, ekonomide kaçınılmaz bir yavaşlama getirecektir. Bu doğrultuda, bankaların takipteki krediler oranlarında bir yükseliş, daha doğrusu bir normalleşme süreci yaşanması beklenmektedir. Tahminimize göre, şu anda yaklaşık %2 seviyelerinde bulunan takip oranlarının %3-3,5 bandına yükselmesi olasıdır. Bu durum, 2025 yılı risk maliyetlerini 200 baz puan seviyesine yaklaştıracak olsa da, orta vadede bu seviyenin 125-150 baz puan aralığında oluşmasını bekliyoruz. Bu oran, bankalar açısından oldukça yönetilebilir bir seviyede kalacaktır. Bankalarımızın uzun süredir devam ettirdiği yüksek karşılık ayırma politikaları, bu normalleşme sürecinde en önemli olumlu faktörlerden biri olmaya devam edecektir.