İş Yatırım, ANHYT - ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. için hedef fiyatını 179.07 TL'den 197.48 TL'ye yükseltti, tavsiyesini AL olarak korudu.
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) için İş Yatırım’ın 2026 hedef fiyatı 197,48 TL olup, hisse için “AL” tavsiyesi verilmektedir. Şirketin emeklilik segmentinde teknik kârın, yılın ilk çeyreğinde mevsimsellik nedeniyle çeyreklik bazda bir miktar gerilemesi beklenmekle birlikte, hayat sigortası segmentindeki güçlü seyrin sürdüğü ifade ediliyor. Faiz indirimi hikayesinin ertelenmesiyle birlikte teknik tarafta reel büyümenin 2026 yılında sınırlı kalabileceği, ancak asıl güçlü yıllık büyümenin 2027 yılına kayması öngörülüyor.
Bununla birlikte, Anadolu Hayat’ın 2026’da güçlü yatırım gelirleriyle net kârda %44 büyüme ve %50’nin üzerinde özkaynak kârlılığı üretmesi bekleniyor. Yatırım gelirlerinde devam eden yüksek getiri, teknik taraftaki sınırlı büyümeyi dengeleyerek şirketin finansallarını desteklemeye devam ediyor. Ayrıca, şirket prim üretiminde enflasyonun üzerinde büyüme potansiyeline sahip.
Raporda, Anadolu Hayat’ın güçlü yatırım portföyü, sağlam bilanço yapısı ve ihtiyatlı teknik karşılık politikası ile sektörde pozitif olarak ayrıştığı vurgulanıyor. Sonuç olarak, yatırımcılar için cazip büyüme ve kârlılık potansiyeli sunduğu değerlendirilen ANHYT, aşırı enflasyonist baskılara karşı güçlü duruşuyla portföylerde “AL” önerisiyle öne çıkıyor.
