İntegral Yatırım, ANSGR-Anadolu Sigorta için hedef fiyatını 148,00 TL olarak başlattı
İntegral Yatırım
Hedef: 37.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Yatırım Geliri Artmaya Devam Ediyor
Şirket, 1Ç25 döneminde yıllık bazda %32,5 artışla 7.429 milyon TL yatırım geliri elde etmiştir. Bu gelirin içinde, finansal yatırımlardan sağlanan 1.490 milyon TL getirinin 1.287 milyon TL’si mevduat portföyünden vade sonu gelirleri kaynaklı olmuştur. Ayrıca, finansal yatırımların değerlemesinden 2.686 milyon TL gelir kaydedilmiştir. Öte yandan, aynı dönemde 7.484 milyon TL yatırım gideri oluşmuştur. Yatırım giderleri içerisinde en büyük payı, geçen yılın aynı dönemine göre %5,1 artış göstererek toplam yatırım giderlerinin %58'ini oluşturan teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri almıştır.
Değerlendirme ve Hedef Fiyat
Anadolu Sigorta, 1Ç25 döneminde prim üretimindeki güçlü performansını sürdürmüştür. Bu performansa ek olarak, yurt içinde yüksek faiz ortamının etkisiyle yatırım portföyünden elde edilen gelirlerdeki artış, şirketin kârlılığının sürdürülebilirliğine önemli katkı sağlamıştır. Ancak teknik bölümde, Kara Araçları Sorumluluk branşında oluşan zarar ve Yangın ve Doğal Afetler branşında teknik kârlılıktaki gerileme, teknik bölüm dengesi üzerinde baskı yaratan temel unsurlar olmuştur.
Önümüzdeki dönemde, Merkez Bankası'nın faiz indirim süreciyle birlikte yatırım portföyü getirilerinin sınırlı kalması teknik bölüm dengesi üzerinde ilave baskı oluşturabilir. Bu çerçevede, hasar yükü yüksek olan trafik segmentinin toplam dengedeki payının fazla olması, teknik kârlılık üzerinde baskının devam etmesine neden olabilir. Dolayısıyla, şirketin önümüzdeki süreçte teknik bölüm dengesi içinde oluşturacağı portföy yapısının kârlılık performansı açısından belirleyici olmasını bekliyoruz. ANSGR için İNA modelimize göre 12 aylık hedef fiyatımızı 148 TL olarak hesaplıyoruz
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
