Midas Reklam
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

110.60 ₺

Hedef Fiyat

161.91 ₺

Potansiyel Getiri

%46.39
0
Al
0
Cuma, 31 Ekim 2025
Güncel Fiyat 110,60 ₺
En Yüksek Tahmin
180,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
158,25 ₺
En Düşük Tahmin
123,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%43.08
Kurum Sayısı 9
3
1
2
2
1
Cuma, 31 Ekim 2025 00:00

İş Yatırım, ARCLK - Arçelik için hedef fiyatını 246,01 TL'den 161,91 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu

Arçelik (ARCLK.IS), 2025’in ilk dokuz ayında Türkiye’de beyaz eşya satışlarının yıllık bazda %7 gerilemesiyle zayıf bir performans sergilemiştir. Sıkı para politikası ve azalan alım gücü iç talebi baskılarken, Avrupa’daki kısmi toparlanmaya rağmen ihracat da %7 düşmüştür. Çinli üreticilerden gelen artan rekabet, Türk üreticilerin pazar payı kaybetmesine yol açmıştır. Şirket, mevcut makroekonomik koşullar ve artan belirsizlikler nedeniyle 2025 yılı beklentilerini aşağı yönlü revize etmiştir. Türkiye gelirlerinde %5 düşüş, uluslararası gelirlerde %5–10 büyüme ve %6,0–6,5 aralığında FAVÖK marjı hedeflenmektedir. Yatırım harcamaları 300 milyon avrodan 250 milyon avroya düşürülmüştür. Yavaşlayan iç talep ve süren promosyon baskısı nedeniyle yönetim 4. çeyrek için temkinli duruşunu korurken, yıl sonunda serbest nakit akışının pozitife dönmesini ve Net Borç/FAVÖK oranının 3,8x seviyesine gerilemesini beklemektedir. Avrupa pazarındaki kayıpları telafi etmek amacıyla, düşük maliyetli 2.000’den fazla yeni ürünün piyasaya sürülmesi planlanmaktadır. Bu adımların etkilerinin 2025’in son çeyreğinde hissedilmesi beklenmektedir. Ekim ayında görülen satış artışı, talep toparlanmasının sürmesi durumunda yukarı yönlü potansiyel yaratabilir. Şirketin mevcut değerlemesi cazip görülmekte olup, 2026’da marj iyileşmesinin sinerji kazanımları, daha dengeli kur/enflasyon ortamı, düşük hammadde maliyetleri ve işletme sermayesi verimliliğiyle desteklenmesi beklenmektedir. Arçelik için 162 TL/hisse hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi korunmaktadır.

Geçmiş Hedefler

ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

110.60 ₺

Hedef Fiyat

161.91 ₺

Potansiyel Getiri

%46.39
0
Al
0
Cuma, 31 Ekim 2025
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

110.60 ₺

Hedef Fiyat

246.01 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
5
Cuma, 17 Ocak 2025
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

110.60 ₺

Hedef Fiyat

233.97 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
6
Salı, 03 Eylül 2024
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

110.60 ₺

Hedef Fiyat

229.42 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
2
Pazartesi, 23 Ekim 2023
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

110.60 ₺

Hedef Fiyat

204.82 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Pazartesi, 24 Temmuz 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store