OYAK Yatırım, ASELS-ASELSAN için hedef fiyatını 110 TL'den 160,1 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endekse paralel getiri" olarak korudu
Oyak Yatırım
Hedef: 160.10 ₺
Potansiyel: %0.00
Aselsan 2. Çeyrek Finansal Sonuçları
Aselsan, 2025 yılı ikinci çeyreğinde 4,0 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, 4,3 milyar TL'lik ertelenmiş vergi gelirinin katkısıyla 3,0 milyar TL olan piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Şirketin satış gelirleri yıllık %13 artışla 29,5 milyar TL'ye yükselirken, FAVÖK %18 artışla 8,0 milyar TL'ye ulaştı. FAVÖK marjı, başarılı operasyonel gider yönetimi sayesinde yıllık 110 baz puan iyileşerek %27,1 oldu.
Öne Çıkan Detaylar
Siparişlerde Rekor Artış: Bakiye sipariş tutarı, yeni anlaşmaların katkısıyla 16 milyar USD'ye ulaşarak rekor tazeledi.
İhracatın Gücü: Yılın ilk yarısında yurt dışından alınan siparişler 1,3 milyar USD oldu ve bakiye siparişlerin %56'sı USD, %33'ü EUR cinsinden gerçekleşti. Bu durum, şirketin ihracat potansiyelini ve operasyonel kârlılığını destekleyen önemli bir etken olarak öne çıkıyor.
Borçluluk: Net borç rakamı 21 milyar TL'ye yükselirken, Net Borç/FAVÖK rasyosu 0,6x seviyesinde kaldı.
Gelecek Beklentileri: Şirket, 2025 yılı için net satış büyümesinin %10'un üzerinde, FAVÖK marjının %23'ün üzerinde olmasını beklemektedir ve bu beklentilerde bir değişikliğe gitmemiştir.
Hedef Fiyat ve Tavsiye: Finansal sonuçları olumlu olarak değerlendiriyor ve 12 aylık hedef fiyatımızı 110,0 TL'den 160,10 TL'ye revize ediyoruz. Ancak hisse için "Endekse Paralel Getiri" tavsiyemizi koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
