Anadolu Yatırım, AYGAZ - Aygaz için hedef fiyatını 308,0 TL, tavsiyesini ise 'AL' olarak belirledi.
Aygaz, Türkiye LPG pazarındaki lider konumunu tüplügazda %41,7 ve otogazda %23,2 pazar payı ile sürdürürken, güçlü tedarik altyapısı ve yüksek depolama kapasitesiyle sektörde öne çıkmaktadır. Bangladeş yatırımı, satış hacimlerindeki güçlü artış ve yaygın dağıtım ağı sayesinde uluslararası büyümeyi desteklemektedir.
2025/09 itibarıyla konsolide özkaynaklar %31 artarak 64,5 mlr TL’ye ulaşmış, hasılat yıllık %11,7 büyüme göstermiştir. Net kâr aynı dönemde %56 artışla 2,75 mlr TL’ye yükselirken, net nakit pozisyonu finansal risklerin düşük olduğuna işaret etmektedir. Satış hacimleri ve FAVÖK’teki toparlanma görünümü desteklerken, AYGAZ için 12 aylık 308 TL hedef fiyat ile “AL” tavsiyesi korunmaktadır; başlıca riskler pazar payı kaybı, LPG fiyatlarındaki düşüş ve uzun vadede talep görünümüne yönelik belirsizliklerdir.
Aygaz, Türkiye LPG pazarındaki lider konumunu tüplügazda %41,7 ve otogazda %23,2 pazar payı ile sürdürürken, güçlü tedarik altyapısı ve yüksek depolama kapasitesiyle sektörde öne çıkmaktadır. Bangladeş yatırımı, satış hacimlerindeki güçlü artış ve yaygın dağıtım ağı sayesinde uluslararası büyümeyi desteklemektedir.
2025/09 itibarıyla konsolide özkaynaklar %31 artarak 64,5 mlr TL’ye ulaşmış, hasılat yıllık %11,7 büyüme göstermiştir. Net kâr aynı dönemde %56 artışla 2,75 mlr TL’ye yükselirken, net nakit pozisyonu finansal risklerin düşük olduğuna işaret etmektedir. Satış hacimleri ve FAVÖK’teki toparlanma görünümü desteklerken, AYGAZ için 12 aylık 308 TL hedef fiyat ile “AL” tavsiyesi korunmaktadır; başlıca riskler pazar payı kaybı, LPG fiyatlarındaki düşüş ve uzun vadede talep görünümüne yönelik belirsizliklerdir.
