İnfo Yatırım, BIMAS-BİM için hedef fiyatını 787,60 TL olarak yeniden başlattı
İnfo Yatırım
Hedef: 787.60 ₺
Potansiyel: %0.00
BIMAS için Hedef Fiyat Yükseltiliyor
Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS) için hedef fiyatımız 787,8 TL'ye yükseltildi ve hisse takip listemizde kalmaya devam ediyor. Bu karar, şirketin 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarının değerlendirilmesi sonucunda alındı.
Finansal Sonuçlar ve Performans Özeti
Ciro ve Kâr: Şirket, ikinci çeyrekte beklentilere paralel 153,2 milyon TL ciro açıkladı. FAVÖK ise 6,5 milyar TL'lik beklentinin oldukça üzerinde, 9,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Ancak, net kâr 2,7 milyar TL ile 3,8 milyar TL'lik konsensüs beklentisinin altında kaldı. Geçen yıla göre ciroda %4, FAVÖK'te %91 artış görülürken, net kâr %55 azaldı.
Enflasyon Muhasebesi (TMS29 hariç): Bu muhasebe standardı hariç bakıldığında, net satışlar %41, FAVÖK %60 ve net kâr %46 artış gösterdi. FVAÖK marjı %7,3'e, net kâr marjı ise %4,0'a yükseldi.
Mağaza Performansı: Şirket, ikinci çeyrekte 266 yeni mağaza açarak toplam mağaza sayısını 14.075'e çıkardı. Yeni açılan mağazaların 201'i BİM Türkiye, 17'si FİLE, 41'i Fas ve 7'si Mısır'da yer aldı. Toplam mağaza sayısındaki yıllık artış %7 oldu. Aynı mağaza satış hacmi %28,2 artarken, müşteri trafiği %4,4 düşüş kaydetti.
Ürün ve Format Dağılımı: Şirketin kendi markalı (private label) ürünlerinin satışlardaki payı %58'den %54'e geriledi. FİLE mağazalarının toplam gelirdeki payı ise %8'den %10'a yükseldi.
Giderler ve Yatırımlar: Yatırım harcamaları, bir önceki yılın ilk yarısına göre azalarak 10 milyar TL'ye geriledi. Faaliyet giderlerinin satışlara oranı %16,4'ten %18,1'e yükseldi.
Sonuç ve Değerlendirme
Şirketin finansal sonuçlarının hisse senedi performansı üzerinde hafif olumlu bir etki yaratması bekleniyor. FAVÖK tarafındaki güçlü performans ve mağaza sayısındaki istikrarlı büyüme, net kârdaki düşüşe rağmen olumlu unsurlar olarak öne çıkıyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
