İnfo Yatırım, BIMAS- Bim Birleşik Mağazalar için hedef fiyatını 787.60 TL'den 823.0 TL'ye yükseltti.
İnfo Yatırım
Hedef: 411.50 ₺
Potansiyel: %0.00
BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS), 2025 yılının üçüncü çeyreğinde (3Ç25) piyasa beklentilerinin üzerinde kârlılık sonuçları açıkladı.
Finansal Performans (TMS29 Enflasyon Muhasebesi Uygulanmış):
Ciro (Satış Geliri): Beklentilere paralel 179,7 milyar TL (Yıllık %7 artış).
FAVÖK: Beklentilerin üstünde, 13,2 milyar TL (Yıllık %83 artış).
Net Kâr: Konsensüs beklentisinin üstünde, 5,3 milyar TL (Ancak geçen yıla göre %9 azalış). 9 aylık net kâr ise %39,1 azaldı.
TMS29 Hariç (Enflasyon Muhasebesi Olmadan) Finansal Performans:
TMS29 hariç net satışlar, brüt kâr ve FAVÖK, 3Ç24'e göre sırasıyla %42, %45 ve %64 oranında önemli artışlar gösterdi.
Net Kâr Marjı (TMS29 hariç) 0,2 puan artışla %4,6 seviyesine yükseldi.
Operasyonel Gelişmeler:
Mağaza Sayısı: 3Ç25'te 156 yeni mağaza açıldı ve toplam mağaza sayısı 14.231'e ulaştı (Yıllık %6 artış).
FİLE Market: FİLE'nin toplam cirodaki payı %8'den %10'a yükseldi. Mağaza sayısı 329 oldu. FİLE'nin ayrı bir şirket yapısı olarak faaliyet göstermesi için işlemler tamamlandı.
Aynı Mağaza Satışları (TMS29 Hariç): Mağaza başına günlük satışlar ve sepet hacmi sırasıyla %32 ve %35 artarken, müşteri trafiği %2,2 düştü.
Private Label (Özel Markalı Ürünler): Satışlar içindeki payı %58'den %54'e geriledi.
Değerlendirme ve Öneri:
Açıklanan finansal sonuçların (özellikle operasyonel kârlılığın) hisse üzerinde olumlu etki yaratması bekleniyor.
Analist, hedef fiyatı 823 TL'ye yükseltmiş ve hisseyi takip listesinde tutmaya devam ediyor.
TCMB'nin banka kartı işlemleri için POS komisyon oranlarını düşürme kararının (1 Kasım 2025'te yürürlüğe girdi) perakendecilere sınırlı da olsa olumlu etki yapması bekleniyor.
Özetle, BİM üçüncü çeyrekte güçlü operasyonel büyüme ve marj artışı sergilemiş, bu da hedef fiyatın yükseltilmesine yol açmıştır. Net kâr, enflasyon muhasebesi etkisiyle baskılansa da beklentilerin üzerinde gelmiştir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
