Ak Yatırım, CCOLA-Coca Cola İçecek için hedef fiyatını 90 TL'den 92 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 92.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Coca-Cola İçecek (CCI), 3Ç25’te yıllık %4 artışla 7,2 milyar TL net kâr açıkladı ve bu sonuç hem piyasa beklentisinin (%2 üzerinde) hem de şirket tahmininin (6,3 milyar TL) üstünde gerçekleşti. FAVÖK 11,7 milyar TL ile konsensüsün %3 üzerinde olurken, FAVÖK marjı da beklentinin üzerinde %22,5’e ulaştı. Ciro beklentilere paralel açıklandı. Net borç 888 milyon dolardan 580 milyon dolara gerileyerek net borç/FAVÖK oranını 0,9x seviyesine düşürdü. Bu iyileşmede FAVÖK artışı ve işletme sermayesindeki toparlanma etkili oldu.
Ciro reel bazda yıllık %7 büyürken, %9’luk hacim artışı ve azalan iskontolar önemli katkı sağladı. Uluslararası gelirler %14 artarken Türkiye gelirleri %1 azaldı. Uluslararası hacimlerde %16 büyüme kaydedildi; Özbekistan (%37), Kazakistan (%24) ve Irak (%8) öne çıktı. Türkiye’de hacim %1,7 azaldı. FAVÖK yıllık %19 artarak 11,7 milyar TL’ye ulaştı, marj ise 240 baz puan iyileşti. Türkiye’de FAVÖK marjı %19,5, uluslararası marj %23,8 oldu. Net kar artışı yüksek vergi gideri ve azalan parasal kazanç nedeniyle sınırlı kaldı.
IAS29 öncesi verilere göre gelirler %40 arttı, FAVÖK marjı 70 baz puan artışla %23,1’e yükseldi ve net marj 130 baz puan iyileşti. Şirket, yıl geneli için FVÖK marj beklentisini korurken, 4Ç25’te düşük baz ve güçlü marj etkisiyle iyileşme bekliyor. Hacim artışı yıl genelinde hedefin (%5,5) üzerinde %8,6 olarak gerçekleşti. Hedef fiyat TL90’dan TL92’ye çıkarılırken “Endeks Üstü Getiri” tavsiyesi korundu.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
