Halk Yatırım, CIMSA-Çimsa için hedef fiyatını 67.1 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 67.10 ₺
Potansiyel: %0.00
Çimsa 2. Çeyrek Finansal Sonuçları Değerlendirmesi
Çimsa, 2025 yılının ikinci çeyreğinde beklentilerin altında net kâr açıkladı. Yıllık bazda %58,4 düşüşle 717 milyon TL net kâr elde etti. Bu düşüş, operasyonel performansın zayıf kalmasından, artan net finansman giderlerinden, parasal kazançlardaki azalmadan ve Sabancı Holding hisselerinden elde edilen gelirin düşmesinden kaynaklandı. Şirketin net borcu 20,761 milyon TL'ye yükseldi. Bu sonuçların, hisse performansı üzerinde "sınırlı negatif" bir etki yaratması bekleniyor.
Ciro Performansı: Şirket, satış hacmindeki artış ve Mannok satın alımının katkısıyla, cirosunu yıllık %40 artırarak 10,895 milyon TL'ye çıkardı ve beklentileri aştı.
Operasyonel Kârlılık: FAVÖK, yıllık bazda %5,3 artışla 2,029 milyon TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK marjı 6,1 puan düşerek %18,6'ya geriledi. Bu düşüşte yüksek baz etkisi ve maliyet artışları etkili oldu.
Gelecek Beklentileri ve Hedef Fiyat:
Faiz indirim döngüsü ile inşaat sektöründe toparlanma bekleniyor.
Yakıt maliyetlerindeki stabilizasyonun operasyonel marjları desteklemesi öngörülüyor.
Cimsa Americas gri çimento öğütme tesisi yatırımının, ilerleyen dönemde satış hacmini ve operasyonel performansı artırması bekleniyor.
Şirket için 12 aylık hedef fiyatımız 67,10 TL seviyesinde korunuyor ve "AL" tavsiyemiz devam ediyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
