Yapı Kredi Yatırım Erdemir için hedef fiyatını 30,80 TL, tavsiyesini ise 'TUT' olarak belirledi.
Yapı Kredi Yatırım
Hedef: 30.80 ₺
Potansiyel: %0.00
Demir & Çelik: 2024 yılında çelik sektöründeki istikrarlı talep, Çin'den gelen agresif damping nedeniyle gölgede kaldı ve bu da satış fiyatlarında keskin bir düşüşe ve marjlar üzerinde önemli bir baskıya yol açtı. Ekim 2024'teki anti-damping soruşturması, Çin, Hindistan, Japonya ve Rusya'dan yapılan sıcak haddelenmiş çelik ithalatına %20-40 vergi getirerek yerel üreticiler üzerindeki fiyat baskılarını hafifletti. 2025 yılında bu düzenlemenin satış fiyatlarında toparlanma sağlayarak daha elverişli bir ortam yaratabileceğini düşünüyoruz. Sonuç olarak, 2024 yılında ~70 USD seviyesinde gerçekleşen VAFÖK/ton'un, 2025 yılında 100 USD’nin üzerine çıkabileceğini öngörüyoruz. Bu bağlamda, Ereğli’yi , bu gelişmelerin öncelikli faydalanıcısı olarak görüyoruz. Peletleme tesisi, kok bataryası ve yüksek fırın yatırımları şirketin uzun vadeli marjlarını destekleyebilir. Öte yandan, artan yatırım harcamaları nakit akışı üzerinde baskı oluşturabileceği için temkinli davranmayı tercih ediyoruz. Kardemir’in , uzun çelik segmentindeki liderliği nedeniyle faiz indirimlerinden yararlanacağını düşünüyoruz, ancak 2Y24'teki nispeten zayıf ivmenin 1Y25‘te de devam etmesini bekleriz. Çin gayrimenkul sektörünün toparlanmasının Çin ihracatını, dolayısıyla fiyatlar üzerindeki baskıyı azaltmasını katalist olarak değerlendiriyoruz. Genel olarak, 2025 yılının çelik sektörü için, iyileşen fiyatlama ve anti-damping önlemleriyle bir toparlanma yılı olacağına inanıyoruz. Bununla birlikte, fiyatların beklenenden daha yavaş toparlanması, jeopolitik belirsizlik ve hammadde maliyetlerindeki oynaklık gibi riskler, özellikle küresel ve yurt içi ortam gelişmeye devam ederken bizce izlenmesi gereken kritik faktörler olmaya devam ediyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
