Alnus Yatırım, EREGL-Erdemir için hedef fiyatını 30,7 TL'den 32 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" dan "tut"a indirdi

EREGL - EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Son Fiyat

27.68 ₺

Hedef Fiyat

32.00 ₺

Potansiyel Getiri

%15.61

Tut

Salı, 21 Ekim 2025

EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Güncel Fiyat 27,68 ₺

En Yüksek Tahmin

39,70 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

33,44 ₺

En Düşük Tahmin

28,80 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%20.79

Kurum Sayısı 16

Al 3

Tut 6

End. Paralel Get. 3

Endeks Üstü Get. 3

Tavsiye Yok 1

Salı, 21 Ekim 2025 00:00

Şirketin 2025/09 dönemindeki hasılatı, geçen yılın aynı dönemine (2024/09) göre yaklaşık 1,03 Milyar TL (%0,69) azalarak 147,91 Milyar TL oldu. Satışların Maliyeti ise, ana olarak Personel, Enerji ve Genel Üretim Giderlerindeki artışlar nedeniyle 4,72 Milyar TL (%3,60) artarak 136,08 Milyar TL'ye yükseldi. Hasılatın azalması ve Satışların Maliyeti'nin artması sonucu Brüt Kâr, 5,76 Milyar TL (%32,72) azalarak 11,84 Milyar TL'ye geriledi; Brüt Kâr Marjı da %11,81'den %8,00'e düştü. Faaliyet Giderleri, Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler ile Personel Giderleri artışlarıyla 1,33 Milyar TL civarında arttı. Önceki dönemde büyük deprem felaketinden kaynaklanan Sigorta Hasar Tazminatının etkisiyle kaydedilen yüksek Diğer Net Esas Faaliyet Gelirleri (3,72 Milyar TL) bu dönemde (tazminat ödemesinin sona ermesiyle) sadece 877,9 Milyon TL olarak gerçekleşti. Bu iki kalemin (Faaliyet Giderleri ve Diğer Net Esas Faaliyet Gelirleri) toplam 4,17 Milyar TL'lik negatif etkisi, Brüt Kâr'daki azalışla birleşince Esas Faaliyet Kârı 9,93 Milyar TL azalarak 5,92 Milyar TL oldu. Esas Faaliyet Kâr Marjı %10,64'ten %4,01'e düştü. FAVÖK de 5,45 Milyar TL azalarak 13,00 Milyar TL oldu ve FAVÖK marjı %12,39'dan %8,79'a geriledi. Esas Faaliyet Kârındaki büyük negatif etki, Net Kârı da baskıladı. Net Yatırım Faaliyet Gelirleri artmasına rağmen, Net Finansman Giderleri Net Kur Farkı Giderleri'nin etkisiyle 895,9 Milyon TL yükseldi ve Ertelenmiş Vergi Geliri bu dönemde Ertelenmiş Vergi Giderine dönüştü. Ancak, TMS 29 enflasyon muhasebesi etkisinden Net Parasal Pozisyon Kazancı kaydedilmesi pozitif bir etki yarattı. Faaliyet dışı kalemlerin toplam 1,16 Milyar TL'lik pozitif etkisine rağmen, Esas Faaliyet Kârından gelen 9,93 Milyar TL'lik negatif etki sonucunda şirketin Dönem Net Kârı 8,40 Milyar TL azalarak 2,38 Milyar TL'ye düştü. Net Kâr Marjı da %7,24'ten %1,61'e geriledi.