Alnus Yatırım, EREGL-Erdemir için hedef fiyatını 35 TL'den 30,7 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu
Alnus Yatırım
Hedef: 30.70 ₺
Potansiyel: %0.00
Operasyonel Gelişmeler, Beklentiler ve Hedef Fiyatımız
Diğer Önemli Detaylar:
Yurt İçi ve Yurt Dışı Demir Çelik Satışları:
Şirketin yurt içi demir çelik satışları, 2024/03 döneminde 40,14 milyar TL iken, %8,41 oranında (3,38 milyar TL) azalarak 36,76 milyar TL seviyesine gerilemiştir. Buna karşın yurt dışı demir çelik satışları, 6,97 milyar TL seviyesinden %102,99 oranında (7,18 milyar TL) artarak 14,16 milyar TL’ye yükselmiştir. Yurt içindeki daralmaya rağmen, yurt dışı pazarlardan gelen güçlü talebi olumlu değerlendiriyoruz.
Esas Faaliyet Kârındaki Azalış:
Şirketin esas faaliyet kârı ve dönem net kârını olumsuz etkileyen önemli unsurlardan biri, diğer net esas faaliyet gelirlerinde meydana gelen 3,14 milyar TL’lik keskin düşüştür. Bu gerilemenin temel nedeni, İsdemir’e ait "Deprem Hasarı Sigorta Tazminatı"nın sona ermesiyle oluşan baz etkisidir. Bu gelişme doğrudan operasyonel faaliyetlerle ilgili olmadığından, dışarıda bırakıldığında esas faaliyet gelirinde SMM ve faaliyet giderlerinden kaynaklı olarak 3,77 milyar TL’lik düşüş operasyonel anlamda dikkate alınmalıdır.
Genel Değerlendirme ve Hedef Fiyat:
Açıklanan finansallar ile birlikte sektöre ilişkin küresel belirsizlikler (özellikle ticaret savaşları nedeniyle Çin kaynaklı talep riski) hisse fiyatlaması üzerinde kısa vadede baskı yaratmaktadır. Bu gelişmeleri ve oluşturduğumuz projeksiyonları dikkate alarak, şirket için 12 aylık hedef fiyatımızı 35,00 TL’den 30,70 TL’ye revize ediyoruz. Ancak, hâlâ yüksek getiri potansiyeli sunduğu için “AL” tavsiyemizi koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
