Reklam Alanı
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

105.10 ₺

Hedef Fiyat

130.00 ₺

Potansiyel Getiri

%23.69
Cuma, 23 Ocak 2026
Güncel Fiyat 105,10 ₺
En Yüksek Tahmin
226,80 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
148,85 ₺
En Düşük Tahmin
118,32 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%41.63
Kurum Sayısı 18
11
1
4
2
Cuma, 23 Ocak 2026 00:00

ICBC Yatırım, FROTO - Ford Otosan için hedef fiyatını 130 TL, tavsiyesini 'NÖTR' olarak korudu.

ICBC Yatırım, FROTO - Ford Otosan için hedef fiyatını 130 TL, tavsiyesini 'NÖTR' olarak korudu. Ford Otosan için NÖTR görüşümüzü koruyoruz. 12 aylık hedef fiyatımız 130 TL olup, %25 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. İhracat performansının 2026 yılında da güçlü kalmasını bekliyoruz. Şirketin 2025 yılını %10 ihracat büyümesiyle kapattığını, yurt içi satışların ise %6 yıllık artış gösterdiğini tahmin ediyoruz. 2026 yılına baktığımızda, Avrupa’daki makroekonomik koşullara bağlı olarak ihracat satışlarında %5 yıllık büyüme öngörüyoruz. Özellikle van segmentinde olası bir güçlenme, Ford Otosan için destekleyici bir unsur olabilir. Yüksek baz etkisine rağmen, yurt içi pazarın dayanıklılığını korumasını beklerken, ticari araç satışlarındaki artışın gelir büyümesini sınırlı da olsa desteklemesini öngörüyoruz. FAVÖK marjında sınırlı bir iyileşme bekliyoruz. 2025 yılı için düzeltilmiş FAVÖK marjını %6,7 olarak tahmin ediyoruz. 2026 yılında ise, daha az rekabetçi bir fiyatlama ortamı, Türk lirasının euro karşısında görece zayıf seyri ve yüksek kapasite kullanım oranı sayesinde marjın 30 baz puan artarak %7,0 seviyesine yükselmesini bekliyoruz. Şirketin maliyet-artı esaslı ihracat satışları, kârlılığı desteklemeye devam edecektir. Değerleme: Son altı ayda Ford Otosan hisseleri %20 yükselmiş olup, BIST100 endeksi ile paralel performans sergilemiştir. %24 enflasyon varsayımıyla düzeltilmiş 2026 tahminlerimize göre, hisseler hâlihazırda 7,3x F/K ve 6,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. 12 aylık hedef fiyatımız olan 130 TL seviyesinde ise hisseler 9,1x F/K ve 8,1x FD/FAVÖK çarpanlarına karşılık gelmektedir. Temel riskler: Avrupa’da beklenenden zayıf makroekonomik koşullar, elektrikli ticari araç segmentinde Çinli üreticilerden kaynaklanabilecek rekabet baskısı, elektrikli araçlara geçiş sürecinin beklenenden yavaş ilerlemesi ve Türk lirasının euro karşısında görece güçlü kalması.

Geçmiş Hedefler

FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

105.10 ₺

Hedef Fiyat

130.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Çarşamba, 30 Nisan 2025
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

105.10 ₺

Hedef Fiyat

145.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
7
Çarşamba, 26 Haziran 2024
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

105.10 ₺

Hedef Fiyat

135.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Perşembe, 26 Ekim 2023
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

105.10 ₺

Hedef Fiyat

125.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Çarşamba, 04 Ekim 2023
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

105.10 ₺

Hedef Fiyat

120.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Cuma, 28 Temmuz 2023
Midas Reklam Mobil
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Piyasa İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store