OYAK Yatırım, GWIND-Galata Wind için hedef fiyatını 41.94 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Oyak Yatırım
Hedef: 41.94 ₺
Potansiyel: %0.00
Galata Wind, 1Ç25’te geçen yılın aynı dönemine göre %17 düşüşle 556 milyon TL hasılat (1Ç24: 670 milyon TL), %22 düşüşle 395 milyon TL FAVÖK (1Ç24: 508 milyon TL) ve %54 düşüşle 134 milyon TL net kar (1Ç24: 288 milyon TL) açıkladı. PTF’deki %18’lik artışa rağmen, %38’lik endeksleme oranı ve %4’lük üretim düşüşü, 1Ç25’te gelirlerin yıllık bazda gerilemesine neden oldu. FAVÖK marjı, geçen yılki %75,8 seviyesinden 472 baz puan azalarak %71,1’e geriledi. Ayrıca net parasal pozisyon kazancındaki azalma (1Ç25: 57 milyon TL, 1Ç24: 134 milyon TL) ve artan vergi giderleri (1Ç25: 181 milyon TL, 1Ç24: 151 milyon TL), net kârdaki düşüşü destekleyen faktörler arasında yer aldı.
Elektrik üretimi 1Ç25’te yıllık bazda %4 azalarak 193,3 GWh’ye geriledi (1Ç24: 201,2 GWh). GES üretimi 10 GWh ile yatay seyrederken, Erzurum GES’in üretimi 8 GWh (1Ç24: 7 GWh), Çorum GES’in üretimi ise 2 GWh (1Ç24: 3 GWh) oldu. Üretimdeki düşüş esas olarak Taşpınar ve Mersin RES’lerdeki azalmadan kaynaklandı. Taşpınar RES’in üretimi 63 GWh’den 57 GWh’ye, Mersin RES’in üretimi ise 50 GWh’den 46 GWh’ye gerilerken, Şah RES’in üretimi 78 GWh’den 79 GWh’ye yükseldi.
Şirket, Taşpınar Hibrit GES yatırımının ikinci fazı ile Mersin RES’teki ilave kapasite yatırımına ilişkin tüm süreçlerin ve inşaat çalışmalarının tamamlandığını açıkladı. GES kurulu gücünün son fazı ile Mersin RES’teki yeni kapasite, bakanlık kabullerinin ardından sırasıyla 1 Mayıs ve 3 Mayıs tarihlerinde devreye alındı. Bu gelişmelerle birlikte toplam kurulu kapasite 297,2 MW’dan 347,9 MW’a yükseldi.
Finansal sonuçları hisse açısından hafif olumsuz değerlendiriyoruz. Ancak, orta ve uzun vadeli beklentilerimizin korunması nedeniyle 41,94 TL hedef fiyat ile “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
