Deniz Yatırım, GENIL-GEN için hedef fiyatını 103,87 TL, tavsiyesini "tut" olarak korudu
Deniz Yatırım
Hedef: 103.87 ₺
Potansiyel: %0.00
Gen İlaç, 2025 yılının ilk çeyreğinde 3.858 milyon TL gelir (Deniz Yatırım: 3.827 milyon TL), 359 milyon TL FAVÖK (Deniz Yatırım: 334 milyon TL) ve 320 milyon TL net kâr (Deniz Yatırım: 254 milyon TL) açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 75 milyon TL’lik olumlu bir etki oluştu.
Bilanço tarafında olumlu olarak brüt kâr marjındaki artış ve beklentimizin üzerinde gelen net kâr dikkat çekerken, olumsuz tarafta reel anlamda gerileyen satışlar ve artan net borç öne çıkmaktadır. 2025 yılı ilk çeyrek finansallarını operasyonel olarak zayıf değerlendiriyoruz. Ancak, net kârın beklentimizin üzerinde gerçekleşmesiyle birlikte, bu gelişmeyi sınır olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca, artan net borç dikkat çekici bir unsur olarak öne çıkmaktadır.
Gen İlaç’ın 1Ç25 dönemine ait kısa finansal sonuçları şu şekildedir: Şirket, yıllık bazda %10 azalışla 3.858 milyon TL satış geliri elde etti. Brüt kâr, 828 milyon TL seviyesinde gerçekleşerek geçen yılın aynı dönemine göre %5 azaldı. Brüt kâr marjı ise 1,1 puanlık artışla %21,5 oldu. FAVÖK, yıllık %30 azalarak 359 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı 2,6 puan düşüşle %9,3 oldu. Şirket, 1Ç25 döneminde yıllık %43 artışla 320 milyon TL net kâr açıkladı (4Ç24: 37 milyon TL net kâr; 1Ç24: 223 milyon TL net kâr). Mart 2025 sonu itibariyle şirketin 1.497 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (2024 yıl sonu: 512 milyon TL net borç pozisyonu). Aynı dönemde net borç/FAVÖK rasyosu ise 1,1x olmuştur (2024 yıl sonu: 0,3x net borç/FAVÖK).
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
