Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Gen İlaç, 2025 yılının ilk çeyreğinde 3.858 milyon TL gelir (Deniz Yatırım: 3.827 milyon TL), 359 milyon TL FAVÖK (Deniz Yatırım: 334 milyon TL) ve 320 milyon TL net kâr (Deniz Yatırım: 254 milyon TL) açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 75 milyon TL’lik olumlu bir etki oluştu. Bilanço tarafında olumlu olarak brüt kâr marjındaki artış ve beklentimizin üzerinde gelen net kâr dikkat çekerken, olumsuz tarafta reel anlamda gerileyen satışlar ve artan net borç öne çıkmaktadır. 2025 yılı ilk çeyrek finansallarını operasyonel olarak zayıf değerlendiriyoruz. Ancak, net kârın beklentimizin üzerinde gerçekleşmesiyle birlikte, bu gelişmeyi sınır olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca, artan net borç dikkat çekici bir unsur olarak öne çıkmaktadır. Gen İlaç’ın 1Ç25 dönemine ait kısa finansal sonuçları şu şekildedir: Şirket, yıllık bazda %10 azalışla 3.858 milyon TL satış geliri elde etti. Brüt kâr, 828 milyon TL seviyesinde gerçekleşerek geçen yılın aynı dönemine göre %5 azaldı. Brüt kâr marjı ise 1,1 puanlık artışla %21,5 oldu. FAVÖK, yıllık %30 azalarak 359 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı 2,6 puan düşüşle %9,3 oldu. Şirket, 1Ç25 döneminde yıllık %43 artışla 320 milyon TL net kâr açıkladı (4Ç24: 37 milyon TL net kâr; 1Ç24: 223 milyon TL net kâr). Mart 2025 sonu itibariyle şirketin 1.497 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (2024 yıl sonu: 512 milyon TL net borç pozisyonu). Aynı dönemde net borç/FAVÖK rasyosu ise 1,1x olmuştur (2024 yıl sonu: 0,3x net borç/FAVÖK).
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri