Reklam Alanı
KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

25.34 ₺

Hedef Fiyat

30.35 ₺

Potansiyel Getiri

%19.77
0
Tut
0
Pazartesi, 10 Kasım 2025
Güncel Fiyat 25,34 ₺
En Yüksek Tahmin
47,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
38,00 ₺
En Düşük Tahmin
30,35 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%49.96
Kurum Sayısı 7
4
1
1
1
Pazartesi, 10 Kasım 2025 00:00

Şeker Yatırım, KRDMD-Kardemir (D) için hedef fiyatını 37,98 TL'den 30,35 TL'ye, tavsiyesini ise 'AL'dan 'TUT'a revize etti.

Kardemir, 2025 3.çeyrekte enflasyon muhasebesi (TMS-29) etkisiyle 682 milyon TL net zarar açıkladı; bu, piyasa medyan beklentisi olan –166 milyon TL’nin oldukça üzerinde, ancak 3Ç24’teki –1.294 milyon TL zararına göre iyileşme gösteriyor. Net zararda finansman giderleri ve ertelenmiş vergi kalemleri etkili olurken, operasyonel tarafta güçlü toparlanma net kârı dengelemeye yetmedi. Şirketin net satış gelirleri 16.058 milyon TL ile piyasa beklentisine paralel gerçekleşti; yıllık bazda %17,2 daralma görüldü. Yurtiçi satışlardaki zayıf talep belirleyici olurken, hammadde maliyetlerindeki düşüş ve ürün karmasındaki iyileşme kârlılığa destek sağladı. FAVÖK 1.778 milyon TL ile piyasa beklentisinin %4 altında kaldı; yıllık %75 artış ve %5,2’den %11,1’e yükselen FAVÖK marjı operasyonel gider disiplininin ve ürün karmasındaki iyileşmenin etkisiyle güçlü gerçekleşti. Operasyonel kâr 1.112 milyon TL ile yıllık %248 artış gösterdi. Artan finansman giderleri (1.156 milyon TL) ve vergi kalemlerindeki olumsuzluklar nedeniyle net zarar açıklanmıştır. Net borç Eylül 2025 sonu itibarıyla 7.249 milyon TL ile sınırlı artış gösterdi; net borç/FAVÖK oranı 1,3x seviyesinde gerçekleşti. Makro ve sektörel açıdan; Çin dışındaki küresel çelik üretimi sınırlı düşerken, Türkiye’de inşaat ve otomotiv sektörlerindeki toparlanma iç talebi destekledi. Hammadde fiyatlarındaki mevcut seviyeler yıl sonu marjlar için destekleyici olmaya devam edecektir. Bu çerçevede, Kardemir için 12 aylık hedef fiyat 37,98 TL’den 30,35 TL’ye revize edildi ve getiri potansiyeli %17 olarak hesaplandı. Tavsiye “AL”dan “TUT”a düşürüldü.

Geçmiş Hedefler

KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

25.34 ₺

Hedef Fiyat

30.35 ₺

Potansiyel Getiri

%19.77
0
Tut
0
Pazartesi, 10 Kasım 2025
KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

25.34 ₺

Hedef Fiyat

37.98 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Çarşamba, 13 Ağustos 2025
KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

25.34 ₺

Hedef Fiyat

37.99 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Pazartesi, 12 Mayıs 2025
KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

25.34 ₺

Hedef Fiyat

40.79 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Salı, 07 Ocak 2025
KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

25.34 ₺

Hedef Fiyat

39.15 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Pazartesi, 11 Kasım 2024
KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

25.34 ₺

Hedef Fiyat

43.62 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Salı, 16 Ocak 2024
KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

25.34 ₺

Hedef Fiyat

41.62 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Pazartesi, 14 Ağustos 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store