Vakıf Yatırım, KCHOL-Koç Holding için hedef fiyatını 300 TL'den 286 TL'ye düşürdü, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Vakıf Yatırım
Hedef: 286.00 ₺
Potansiyel: %36.84
Koç Holding, 3Ç25’te piyasa beklentisi olan 8,7 milyar TL’nin altında, 7,7 milyar TL net kar açıkladı (3Ç24: 4,4 milyar TL net zarar). 9A25 döneminde ise yıllık %54 artışla 14,4 milyar TL net kar elde edildi. Konsolide net kara en büyük katkı, yıllık %38 düşüşe rağmen otomotiv segmentinden geldi; güçlü iç talep, kur avantajlı ihracat, pazar konumu ve ölçek avantajı etkili olurken, artan elektrikli araç talebi marjları baskıladı. Otomotiv segmentini yıllık %32 artışla enerji sektörü takip etti; bu, güçlü yurt içi talep, beyaz eşya verimi iyileşmesi, yüksek kapasite kullanımı ve elverişli ürün marjları ile desteklendi.
3Ç25’te kombine gelirler yıllık %1 artarken, gelirlerin %34’ünü enerji, %30’unu otomotiv sektörü oluşturdu. Kombine faaliyet karı 41 milyar TL ile yıllık %74 artış gösterdi; enerji, otomotiv ve finans iş kolları faaliyet karlılığını destekledi. Kombine net kar 20,2 milyar TL’ye yükseldi, ancak dayanıklı tüketim ve finans iş kolları net karlılığı sınırladı. Solo net nakit pozisyonu 874 milyon $ (2Ç25: 857 milyon $) seviyesinde gerçekleşti.
3Ç25 finansallarına piyasa tepkisinin nötr olması bekleniyor. Hisse son bir ayda endeksten %1,4 pozitif ayrışırken, yılbaşından bu yana %9,8 negatif ayrıştı. Hisse başı hedef fiyat 286 TL’ye (önceki: 300 TL) güncellenirken, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerileri korunuyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
