AiFin
KCHOL - KOÇ HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

209.00 ₺

Hedef Fiyat

285.00 ₺

Potansiyel Getiri

%36.36
0
Al
1
Perşembe, 15 Ocak 2026
Güncel Fiyat 209,00 ₺
En Yüksek Tahmin
333,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
293,44 ₺
En Düşük Tahmin
254,70 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%40.40
Kurum Sayısı 18
12
5
1
Perşembe, 15 Ocak 2026 00:00

İş Yatırım, KCHOL - Koç Holding için hedef fiyatını 318,12 TL'den 285 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu

İş Yatırım Menkul Değerler Hedef: 285.00 ₺ Potansiyel: %36.36
Koç Holding hisselerini, portföyün betasını artırmak amacıyla En Çok Önerilenler listemize ekliyoruz. Yüksek NAD iskontosuna ek olarak güçlü temettü gelir akışı ve solo net nakit pozisyonu nedeniyle hisseyi olumlu değerlendiriyoruz. 2026 yılında faiz indirimleri ve talepteki toparlanmanın hisse performansına pozitif yansımasını, enflasyon muhasebesinin net kâr üzerindeki olumsuz etkisinin ise azalmaya devam etmesini bekliyoruz. Holding hisseleri, cari NAD’ına göre %36 iskonto ile işlem görmekte olup, bu seviye sırasıyla %34 ve %31 olan 1 yıllık ve 3 yıllık ortalama iskontoların üzerinde bulunmaktadır. Koç Holding, çeşitlendirilmiş portföyü, iştiraklerinden gelen güçlü temettü akışı, ana iştiraklerine yönelik olumlu beklentiler, yüksek döviz bazlı gelir oranı ve portföy yapısının sağladığı doğal döviz koruması sayesinde beğenilmeye devam ediyor. Enflasyon muhasebesi YKBNK’nın yüksek parasal pozisyonundan kaynaklanan kayıplar nedeniyle Holding’in kârlılığını olumsuz etkilese de bu etkinin son çeyreklerde azaldığı görülüyor. Holding’in solo net nakit pozisyonu yaklaşık 850 milyon dolar seviyesinde bulunurken, 2025 yılının ilk yarısında temettü gelirleri 20 milyar TL’yi aştı. İştiraklerden gelecek ikinci temettü ödemeleriyle birlikte net nakit pozisyonunda artış bekleniyor. Holding’in kombine gelirlerinin yaklaşık %48’i döviz bazında ve NAD’ın %90’ından fazlası borsada işlem gören varlıklardan oluşuyor. Büyüme açısından yeni alanlar sağlık sektörü (hizmet ve ekipman üretimi), mühendislik-imalat şirketleri ve yenilenebilir enerji olarak öne çıkıyor. Ayrıca Holding, portföyünün coğrafi çeşitliliğini artırmayı hedefliyor. Değerleme tarafında, hedef NAD’a uygulanan iskonto oranı %25’e çıkarılmış durumda. Halka açık varlıklar ve solo nakit pozisyonu, hedef NAD’ın %95’ini oluşturuyor. Holding’in mevcut NAD iskontosu ise %40 seviyesinde olup, bu oran 1 yıllık ortalama %33 ve 3 yıllık ortalama %31 iskontolara kıyasla daha yüksek.

Geçmiş Hedefler

KCHOL - KOÇ HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

209.00 ₺

Hedef Fiyat

285.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Cuma, 31 Ekim 2025
KCHOL - KOÇ HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

209.00 ₺

Hedef Fiyat

318.12 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
2
Al
14
Perşembe, 20 Şubat 2025
KCHOL - KOÇ HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

209.00 ₺

Hedef Fiyat

320.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
2
Al
14
Cuma, 24 Mayıs 2024
KCHOL - KOÇ HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

209.00 ₺

Hedef Fiyat

242.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Pazartesi, 18 Mart 2024
KCHOL - KOÇ HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

209.00 ₺

Hedef Fiyat

234.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Pazartesi, 18 Mart 2024
KCHOL - KOÇ HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

209.00 ₺

Hedef Fiyat

203.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Salı, 24 Ekim 2023
KCHOL - KOÇ HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

209.00 ₺

Hedef Fiyat

160.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Perşembe, 13 Temmuz 2023
Reklam Alanı
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Piyasa İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store