Anadolu Yatırım, KCHOL - Koç Holding için hedef fiyatını 290,0 TL, tavsiyesini ise 'AL' olarak belirledi.
Koç Holding, 3Ç25’te 7,65 mlr TL ana ortaklık net kârı ile bir önceki yılın aynı dönemindeki zarardan güçlü bir toparlanma sergilerken, brüt kâr ve FAVÖK marjlarındaki iyileşme finansal görünümü desteklemektedir. Enerji, otomotiv, dayanıklı tüketim ve finans sektörlerine yayılan dengeli portföy yapısı holdingi konjonktürel dalgalanmalara karşı dayanıklı kılmaktadır.
Otomotiv tarafında Ford Otosan’ın ihracat gücü, Tofaş’ın üretim ve ihracat anlaşmaları; enerji tarafında ise Tüpraş’ın güçlü kârlılığı ve artan rafineri marjları öne çıkmaktadır. 2026’da beklenen faiz indirimlerinin finans, otomotiv ve dayanıklı tüketim talebini desteklemesiyle holding performansına olumlu yansıması beklenirken, KCHOL için 12 aylık hedef fiyat 290 TL olarak belirlenmiş ve “AL” tavsiyesi verilmiştir; başlıca riskler faiz indirimlerinin gecikmesi ve jeopolitik gelişmelerdir.
Koç Holding, 3Ç25’te 7,65 mlr TL ana ortaklık net kârı ile bir önceki yılın aynı dönemindeki zarardan güçlü bir toparlanma sergilerken, brüt kâr ve FAVÖK marjlarındaki iyileşme finansal görünümü desteklemektedir. Enerji, otomotiv, dayanıklı tüketim ve finans sektörlerine yayılan dengeli portföy yapısı holdingi konjonktürel dalgalanmalara karşı dayanıklı kılmaktadır.
Otomotiv tarafında Ford Otosan’ın ihracat gücü, Tofaş’ın üretim ve ihracat anlaşmaları; enerji tarafında ise Tüpraş’ın güçlü kârlılığı ve artan rafineri marjları öne çıkmaktadır. 2026’da beklenen faiz indirimlerinin finans, otomotiv ve dayanıklı tüketim talebini desteklemesiyle holding performansına olumlu yansıması beklenirken, KCHOL için 12 aylık hedef fiyat 290 TL olarak belirlenmiş ve “AL” tavsiyesi verilmiştir; başlıca riskler faiz indirimlerinin gecikmesi ve jeopolitik gelişmelerdir.
