Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Logo Yazılım, 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 1.298 milyon TL gelir, 539 milyon TL FAVÖK ve 277 milyon TL net kâr açıkladı. Bu sonuçlar, hem konsensüs hem de Deniz Yatırım'ın beklentileriyle büyük ölçüde uyumlu gerçekleşti. Enflasyon muhasebesi değişikliği nedeniyle finansallarda 58 milyon TL'lik bir parasal kayıp oluştu. Olumlu ve Olumsuz Yönler Olumlu: Operasyonel verilerin desteğiyle reel olarak artan satış gelirleri. Olumsuz: Faaliyet giderlerindeki artışın FAVÖK üzerindeki etkisi ve net nakit pozisyonundaki hafif geri çekilme. Değerlendirme Şirketin 2Ç25 finansallarını, sağladığı reel büyüme nedeniyle olumlu değerlendiriyoruz. FAVÖK marjındaki görünürdeki düşüş ise normalleşme süreci olarak kabul edilebilir. Kısa vadede, FAVÖK üzerindeki baskı nedeniyle hisse performansının etkilenebileceğini öngörüyoruz. Ancak, Logo Yazılım'ın iş modelinin tüm yıl bazında değerlendirilmesi gerektiği ve şirketin bu perspektifte beklentilerine paralel ilerlediği görülüyor. Bu nedenle hedef fiyatımızı güncelledik ve orta-uzun vadede potansiyel yarattığını düşünüyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri