Ak Yatırım, LKMNH-Lokman Hekim Engürüsağ için hedef fiyatını 22.5 TL, tavsiyesini "nötr" olarak korudu
Ak Yatırım
Hedef: 22.50 ₺
Potansiyel: %34.97
Yorum: Hedef fiyatımızı 22,5 TL seviyesinde, önerimizi ise Nötr olarak koruduk. Beklentilerin altında gerçekleşen faaliyet kârına rağmen, beklentimizin oldukça üzerinde açıklanan temettü nedeniyle piyasanın açılışta tepkisinin Nötr olacağını düşünüyoruz. 4Ç24 Sonuçlarına İlişkin Detaylar: Net satışlar, Türk Tabipleri Birliği (TTB) fiyat tarifesi Aralık 2023 ve Haziran 2024'te sırasıyla %41 ve %25 oranında artırıldı. Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK) fiyat tarifesi ise Mayıs 2024’te %50 oranında yükseltildi. Net satışlar, 4Ç24’te 730 milyon TL seviyesinde yıllık bazda yatay seyretti ve piyasa beklentisinin %16 altında kaldı. Sağlık hizmetleri satışları 4Ç24’te yıllık %4 daraldı. Hastane kira gelirleri 4Ç24’te yıllık %23 arttı. Bu gelirler, Ankara’daki Lokman Hekim Üniversitesi Hastanesi’nden elde edilmektedir. Çiftlik gelirleri 4Ç24’te yıllık %34 artış gösterdi. Lojistik ve diğer satış gelirleri 4Ç24’te yıllık %208 arttı. FAVÖK marjı, 4Ç24’te yıllık 5,2 puan arttı. 2024’ün başındaki asgari ücret artışına rağmen, personel giderleri/net satışlar oranı 4Ç24’te yıllık 12,1 puan azaldı. Hammadde giderleri/net satışlar 4Ç24’te yıllık 4,4 puan arttı. Elektrik, su ve doğalgaz giderleri/net satışlar 4Ç24’te yıllık 1,2 puan arttı. Geri alım programı kapsamında geri alınan hisse sayısı 395,6 bine ulaşarak, sermayenin %0,19’unu temsil etmektedir. Net borç, 4Ç24’te bir önceki çeyreğe göre %22 artarak 1,02 milyar TL’ye yükseldi. Net borç/FAVÖK oranı, 3Ç24’teki 1,4x seviyesinden 4Ç24’te 1,6x seviyesine çıktı. Net borçtaki artış, ağırlıklı olarak yenilenebilir enerji projesine yapılan yatırım harcamaları ve İşletme Sermayesi/Net Satışlar oranındaki bozulmadan kaynaklanmaktadır. İşletme Sermayesi/Net Satışlar oranı, 3Ç24’teki %14,1 seviyesinden 4Ç24’te %17,2’ye yükseldi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
