OYAK Yatırım, MAVI - Mavi için hedef fiyatını 59 TL'den 50 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Oyak Yatırım
Hedef: 50.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Mavi’nin enflasyon muhasebesi etkisini içeren 1Ç25 (Şubat-Nisan) dönemine ait finansallarında, ciro 9,8 milyar TL (yıllık %-14), FAVÖK 2 milyar TL (yıllık %-26) ve net kâr 837 milyon TL (yıllık %-37) olarak gerçekleşmiştir. Ciro, şirketin anket yoluyla topladığı beklentilere paralel gelmiş, ancak FAVÖK ve net kâr, piyasanın daha temkinli öngörülerine kıyasla sırasıyla %22 ve %30 oranında daha iyi gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı %20,6 ile piyasa beklentisi olan %16,8’in üzerindedir.
Yüksek baz etkisine bağlı olarak, şirketin diğer gelir/giderden arındırılmış faaliyet kâr marjı yıllık bazda 456 baz puan gerilerken, net kâr marjındaki daralma 304 baz puanla daha sınırlı kalmıştır. Bu daralmada, efektif vergi oranındaki düşüşün (%27; 1Ç24: %33) etkisi de olmuştur.
Şirket, 2025 yılına ilişkin öngörülerini korumaktadır. 2Ç25 dönemi görünümüne dair olarak, Mayıs ayında Türkiye’de enflasyon muhasebesi uygulanmadan hesaplanan perakende satışların %46, online satışların ise %35 arttığı paylaşılmıştır. Finansal sonuçlara ilişkin telekonferans bugün saat 16:00’da gerçekleştirilecektir.
Ayrıca şirket, dün akşam yaptığı KAP açıklamasında, çıkarılmış sermayesinin %10’una denk gelen 79,45 milyon TL nominal değerli hisse için, azami 1 milyar TL fon tutarıyla ve en fazla bir yıl süreyle geçerli olacak bir hisse geri alım programı başlattığını duyurmuştur.
Beklentilerin üzerinde gelen finansal sonuçlar ve açıklanan hisse geri alım programının hisse performansını destekleyebileceğini düşünüyoruz. Hisse için uzun vadeli “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi korumakla birlikte, daha yüksek risksiz getiri varsayımımız doğrultusunda hisse başına hedef fiyatımızı 59 TL’den 50 TL’ye revize etmiş bulunuyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
