Ak Yatırım, MEDTR-Meditera için hedef fiyatını 59 TL'den 44 TL'ye, tavsiyesini "endeks üstü getiri" den "nötr"e indirdi
Ak Yatırım
Hedef: 44.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Meditera, 2025 yılının ikinci çeyreğinde piyasa beklentilerinin oldukça altında, zayıf finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, 20 milyon TL net zarar raporladı. Bu rakam, 47 milyon TL'lik piyasa beklentisinin çok altında kaldı. Aynı şekilde, 83 milyon TL olarak açıklanan FAVÖK de 172 milyon TL'lik piyasa beklentisinin gerisinde kaldı.
Finansal Durum
Gelir ve İhracat: Şirketin net satışları yıllık bazda %24 artarak 619 milyon TL'ye yükseldi. İhracatın satışlardaki payı ise %60,3'e çıkarak yıllık 3,2 puanlık bir artış gösterdi.
Kârlılık: Kârlılık marjlarında düşüş yaşandı. FAVÖK yıllık %8 daralırken, brüt kâr marjı 9,3 puan düşüşle %32,9'a, faaliyet giderleri marjı 3,3 puan düşüşle %25,5'e geriledi. FAVÖK marjı da yıllık 4,6 puan daralma gösterdi.
Yeni Fabrika ve Ürünler
Şirketin Tire'deki yeni fabrikası üretime hazır hale getirildi ve yeni ürünlerin de dahil olduğu üretime başlandı. Yönetim, fabrikanın tam kapasiteye 3 ila 5 yıl içinde ulaşmasını bekliyor.
Uzun süren lisans ve sertifikasyon süreçleri nedeniyle yeni ürünlerin faaliyete katkısı, yılın ilk yarısında kademeli olarak başladı.
Değerlendirme ve Tavsiye
Açıklanan zayıf sonuçlar nedeniyle piyasanın tepkisinin "Olumsuz" olması bekleniyor. Bu doğrultuda, şirket için 12 aylık hedef fiyat 59,0 TL'den 44,0 TL'ye düşürüldü ve tavsiye "Endeksin Üzerinde Getiri" seviyesinden "Nötr" seviyesine çekildi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
