Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Migros, 3Ç25’te 3.949 milyon TL net kar açıkladı; bu, piyasa ve kendi beklentilerinin oldukça üzerinde gerçekleşti (3Ç24: 4.208 milyon TL). Net finansman ve vadeli alım faiz giderleri karı baskılasa da güçlü faaliyet karlılığı ve parasal kazanç net karı destekledi. Yıllık %7,7 artışla 106.883 milyon TL net satış elde eden şirketin ciro artışında, birebir mağazalardaki sepet ve trafik büyümesi ile e-ticaretin katkısı öne çıktı. 3Ç25’te FAVÖK 9.412 milyon TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı 1,2 puan artışla %8,8, brüt kar marjı ise %25,1 oldu. Modern FMCG pazarında pazar payı %16,8, toplam FMCG pazarında ise %10,1 olarak gerçekleşti. Migros, operasyonlardan yaratılan güçlü nakit akışıyla borç pozisyonunu yıllık %30 düşürerek 1.445 milyon TL’ye, net nakit pozisyonunu ise %4 artışla 29.637 milyon TL’ye çıkardı. 2025 beklentilerinde, %6-%7 satış büyümesi, %6,5 FAVÖK marjı, ~250 mağaza açılışı ve %2,5-%3 yatırım harcaması/satışlar öngörülüyor. Online ve iştiraklerden gelen katkılar ile operasyonel büyümenin devam etmesi bekleniyor. Migros için hedef fiyat 780 TL, öneri “AL” olarak korunuyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri