Şeker Yatırım, MGROS-Migros için hedef fiyatını 750 TL'den 780 TL'ye yükseltti, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Şeker Yatırım
Hedef: 780.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Migros, 3Ç25’te 3.949 milyon TL net kar açıkladı; bu, piyasa ve kendi beklentilerinin oldukça üzerinde gerçekleşti (3Ç24: 4.208 milyon TL). Net finansman ve vadeli alım faiz giderleri karı baskılasa da güçlü faaliyet karlılığı ve parasal kazanç net karı destekledi.
Yıllık %7,7 artışla 106.883 milyon TL net satış elde eden şirketin ciro artışında, birebir mağazalardaki sepet ve trafik büyümesi ile e-ticaretin katkısı öne çıktı. 3Ç25’te FAVÖK 9.412 milyon TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı 1,2 puan artışla %8,8, brüt kar marjı ise %25,1 oldu. Modern FMCG pazarında pazar payı %16,8, toplam FMCG pazarında ise %10,1 olarak gerçekleşti.
Migros, operasyonlardan yaratılan güçlü nakit akışıyla borç pozisyonunu yıllık %30 düşürerek 1.445 milyon TL’ye, net nakit pozisyonunu ise %4 artışla 29.637 milyon TL’ye çıkardı.
2025 beklentilerinde, %6-%7 satış büyümesi, %6,5 FAVÖK marjı, ~250 mağaza açılışı ve %2,5-%3 yatırım harcaması/satışlar öngörülüyor. Online ve iştiraklerden gelen katkılar ile operasyonel büyümenin devam etmesi bekleniyor. Migros için hedef fiyat 780 TL, öneri “AL” olarak korunuyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
