Gedik Yatırım, MPARK-MLP Care için hedef fiyatını 455 TL, tavsiyesini "endekse paralel getiri" olarak korudu
Gedik Yatırım
Hedef: 455.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Satış gelirleri yıllık bazda %14 artışla 11,8 milyar TL'ye ulaştı. Bu artış, yıllık bazda %18 artışla 10,6 milyar TL'ye ulaşan yurt içi hasta gelirlerindeki güçlü büyümeden kaynaklandı. Yurt içi segmentte, yatarak ve ayakta tedavi gelirleri sırasıyla %13 ve %24 yükseldi. Bu artış, nispeten güçlü TL etkisiyle yıllık bazda %8 düşüş gösteren ve 1,07 milyar TL'ye gerileyen yabancı tıbbi turizm gelirleriyle net satış büyümesini aşağı çekti.
Sonuç olarak, yurt içi gelirlerin payı 2024'ün ikinci çeyreğinde %86 iken, 2025'in ikinci çeyreğinde %89'a yükseldi. FAVÖK marjı %24 ile yatay kaldı. Düşük malzeme maliyetleri (%4 artış), personel ve doktor giderlerindeki sırasıyla %23 ve %24'lük artışla dengelendi. FAVÖK, konsensüs ve beklentilerimizle uyumlu olarak 2,9 milyar TL'ye ulaştı.
Net kar, 2024'ün ikinci çeyreğinde kaydedilen 595 milyon TL'lik tek seferlik kazanç kaynaklı baz nedeniyle yıllık bazda %26 azaldı. Yüksek yatırım harcamaları nedeniyle net borç, önceki çeyrekteki 6,9 milyar TL'den 8,8 milyar TL'ye yükseldi ve Net Borç/FAVÖK oranı 0,7x'e çıktı. Hisse, 2025 yılı beklentilerimize göre 5,7x FD/FAVÖK ile işlem görüyor. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
