Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
12 aylık hedef fiyat 535 TL’den 655 TL’ye yükseltilirken, “Endeks Üzerinde Getiri” tavsiyesi korunmuştur. Bu revizyon, MLP Sağlık’ın 2026 yılında artan hasta trafiği ve tedavi fiyatlarındaki reel artış sayesinde net satışlarda %8 reel büyüme yakalayabileceği, doktor maliyetlerindeki artışı ise maliyet tasarrufları ve destekleyici tarife artışlarıyla dengeleyebileceği beklentisine dayanmaktadır. SGK tarifelerinde yaklaşık %30’luk artış ve 2026’da TTB tarifelerinde ortalama %37 artış öngörüsü, personel verimliliğindeki iyileşme ve yabancı sağlık turizmi segmentinde süren maliyet optimizasyonu yatırım tezinin temel unsurlarıdır. Yeni lisanslama düzenlemeleri sektörde konsolidasyonu desteklerken, yönetimin 2025 sonuna kadar 8–12 yeni hastane için onay almayı hedeflediği, ancak bu katkıların henüz modellere dahil edilmediği belirtilmektedir. Maliyet tasarrufları ve tarife artışlarının, 2026’da düzenleme kaynaklı maliyet baskılarını fazlasıyla telafi etmesi beklenmekte; FAVÖK marjının %28,1’e yükselmesi ve FAVÖK’te %10 reel büyüme öngörülmektedir. MLP hisseleri 2026 tahminlerine göre benzerlerine kıyasla belirgin iskontolu işlem görürken, temel riskler hasta trafiğinin beklentilerin altında kalması, tarife artışlarının sınırlı olması ve operasyonel iyileştirmelerin uzamasıdır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri